BB&T (BBT  ) zamierza przejąć SunTrust (STI  ), mniejszy holding bankowy. Wartość transakcji ma wynieść nawet 28 miliardów dolarów, a przez połączenie powstanie szósty największy gracz pod względem wartości aktywów i depozytów w amerykańskich sektorze bankowym. Analitycy prognozują, że umowa zostanie sfinalizowana w czwartym kwartale bieżącego roku.

Połączenie BB&T z SunTrust to powiew świeżości w amerykańskim sektorze bankowym. Według analityków to połączenie to początek kolejnych fuzji bankowych, do których może dojść jeszcze w tym roku. Połączenie dwóch regionalnych banków oznacza także połączenie aktywów wycenianych na 66 miliardów dolarów. Na wieści o połączeniu banków inwestorzy zareagowali pozytywnie - akcje SunTrust wzrosły o 8,3% do 63,62 dolarów, a a BB&T o 2,4% do 49,71 dolarów. Posiadacze akcji SunTrust otrzymają 1,295 akcji BB&T - analitycy twierdzą, że porozumienie jest istotne z punktu widzenia ograniczenia kosztów i wzrostu inwestycji w nowe rozwiązania technologiczne - jest mowa o kwocie 100 milionów dolarów. Akcjonariusze BB&T wejdą w posiadanie 57% udziałów w połączonym banku. Dyrektorem nowej spółki będzie Kelly King, dotychczasowy CEO BB&T i będzie sprawować swoją funkcję wstępnie do września 2021 roku. Struktura aktywów i depozytów dwóch spółek jest bardzo zbliżona do siebie, jednak BB&T jest wyceniany na 37 miliardów dolarów, a SunTrust na 26 miliardy dolarów, co wynika m.in. z poziomu współczynnika wydajności (efficiency ratio) i skorygowanego zysku.

Z połączenia banków powstanie baza 10 milionów klientów z aktywami o łącznej wartości 442 miliardy dolarów, 301 miliardów dolarów w kredytach i 324 miliardy dolarów w depozytach. Banki będą działać pod jedną marką, jednak nie jeszcze ustalone pod jaką. Łączny wzrost wartości wyceny banków ma wynieść 5 miliardów dolarów w związku z synergią kosztów przed opodatkowaniem na poziomie 1,6 miliarda dolarów, a wewnętrzna stopa zwrotu może wynieść około 18%. Połączenie spółek i związane z tym zmiany strukturalne, organizacyjne oraz technologiczne mogą potrwać nawet 3 lata. Synergia będzie odczuwalna - banki mają setki oddziałów w całym kraju i świadczą usługi w różnych segmentach - SunTrust skupia się na większych klientach komercyjnych, natomiast BB&T rozwija działalność ubezpieczeniową. Całkowite efekty synergii mogą być na poziomie 12,5% łącznej bazy kosztów operacyjnych dwóch banków. William Rogers, dyrektor generalny SunTrust twierdzi, że "połączenie daje możliwość zostania absolutnie najbardziej konkurencyjnym bankiem w Stanach Zjednoczonych".

Prezes Banku Światowego, Brian Moynihan, w wystąpieniu na Światowym Forum Ekonomicznym w Davos w Szwajcarii prognozował, że 2019 będzie rokiem fuzji bankowych. Jednak nie wszyscy są zadowoleni z rozluźnienia przepisów w amerykańskim sektorze bankowym. Maxine Waters, przewodnicząca Izby Usług Finansowych Izby Reprezentantów (House Financial Services Committee) twierdzi, że . Analitycy prognozują, że umowa zostanie zaakceptowana, jednak pojawi się krytyka ze strony senatorów takich jak Elizabeth Warren i Bernie Sanders.

© Juli Hansen / Shutterstock

Po kryzysie w latach 2007-2008 zaostrzono przepisy dotyczące kredytodawców, których aktywa przekraczają 50 miliardów dolarów. Obecnie w Stanach Zjednoczonych widoczna jest liberalizacja przepisów bankowych i analitycy oczekują kolejnych fuzji - pod koniec zeszłego roku Rada Rezerwy Federalnej zatwierdziła dwie fuzje - połączenie Cadence Bancorps (CADE  ) z State Bank Financial Corp oraz połączenie Synovus Financial (SNV  ) z FCB Financial Holdings. Niektórzy analitycy prognozują, że w bieżącym roku odbędą się kolejne fuzje w sektorze bankowości. Na podium największych amerykańskich banków pozostają nadal JP Morgan (JPM  ), Bank of America (NYSE: MER-K) i Citigroup (C  ).