Kwartalne przychody Amazon.com Inc. (AMZN  ) przewyższyły sprzedaż giganta detalicznego Walmart Inc. (WMT  ) w czwartym kwartale po raz pierwszy od 2000 roku. Jeff Bezos powiedział w 2018 r., że każdy sukces z dnia na dzień wymaga co najmniej 10 lat, ale ten szczególny kamień milowy zajął firmie 25 lat.

Co się wydarzyło: Zarówno Amazon, jak i Walmart odnotowały dobre wyniki za czwarty kwartał, przekraczając oczekiwania analityków. Sprzedaż netto Amazona osiągnęła 187,8 mld USD przy 1,86 USD EPS, podczas gdy sprzedaż Walmartu osiągnęła 180,55 mld USD przy 0,66 USD skorygowanego EPS, wykazując wzrost i przewyższając konsensus szacunków.

Charlie Bilello, główny strateg rynkowy w Creative Planning, podkreślił w poście na X, jak przychody Amazona stopniowo rosły na przestrzeni lat.

Amazon odbył długą podróż - od 77-krotnie niższej sprzedaży kwartalnej w porównaniu z gigantem detalicznym Walmart w 2000 roku do prześcignięcia go pod względem przychodów uzyskanych w czwartym kwartale roku podatkowego 2025.

  • 25 lat temu: Przychody Walmartu były 77 razy większe niż Amazona
  • 15 lat temu: Przychody Walmartu były 12 razy większe niż Amazona
  • 10 lat temu: Przychody Walmartu były 5 razy większe niż Amazona
  • 5 lat temu: Przychody Walmartu były 2 razy większe niż Amazona
  • Dzisiaj: Przychody Amazona > przychody Walmart
Dlaczego ma to znaczenie: "Sukces z dnia na dzień trwa około 10 lat" - powiedział Bezos w wywiadzie dla CNBC w 2018 roku.

Bezos przypisał sukces Amazona długoterminowemu, przyszłościowemu podejściu, uznając, że obecne wyniki odzwierciedlają decyzje podjęte w poprzednich latach. Według niego przedkładanie innowacji i skalkulowanego ryzyka nad krótkoterminowe zyski doprowadziło do powstania usług takich jak Prime i AWS.

Pomimo wczesnych strat finansowych, zaangażowanie Bezosa w "wysokiej jakości porażki" i ciągłe eksperymenty utorowały drogę do obecnej dominacji Amazona w wielu sektorach.

Zgodnie z dogłębną analizą danych podstawowych przeprowadzoną przez Benzinga Insights Amazon.com wykazuje wyższą wycenę niż podobne spółki z branży detalicznej.

  • Jego wskaźnik ceny do zysku wyniósł 39,16, 1,6x powyżej normy branżowej, wskaźnik ceny do wartości księgowej wyniósł 8,03 w stosunku do średniej w branży o 1,32x, a wskaźnik ceny do sprzedaży wynoszący 3,64 był 2,09x wyższy od średniej w branży.
  • Wyższe wskaźniki P/E, P/B i P/S znacznie przekraczają średnie branżowe, choć ROE jest nieco powyżej średniej, co wskazuje na efektywne wykorzystanie kapitału własnego.
  • Z drugiej strony, EBITDA, zysk brutto i wzrost przychodów sugerują dobre wyniki finansowe i potencjał wzrostu w stosunku do konkurentów z branży.
Kurs akcji: cena akcji Amazona spadła we wtorek przed otwarciem rynku o 0,24%, podczas gdy indeks Invesco QQQ Trust, Series 1, który śledzi indeks Nasdaq 100, spadł o 0,28%.

Notowania AMZN pozostają niższe o 3,41% od początku roku i o 1,74% w ujęciu rok do roku.

Benzinga śledzi 43 analityków ze średnią ceną docelową akcji na poziomie 264,05 USD, co wskazuje na rekomendację "kupuj". Szacunki wahają się od 207 do 306 USD. Ostatnie oceny Loop Capital, Citigroup i Maxim Group wynoszą średnio 279,33 USD, co sugeruje potencjalny wzrost o 32,07%.