W ostatnich dwóch tygodniach największe firmy technologiczne opublikowały swoje raporty kwartalne. We wszystkich z nich coraz częściej pojawia się jeden termin - chmura.
Największym zaskoczeniem dla rynków były rezultaty wypracowane przez Microsoft
Całkowite przychody w drugim kwartale roku finansowego kończącego się w czerwcu 2017 r. (czyli za ostatni kwartał roku kalendarzowego 2016) wyniosły wg standardów GAAP 24,1 miliarda dolarów. Oznacza to wzrost o 1% względem poprzedniego roku.
Znacznie ciekawsze wydają się te dane w rozbiciu na poszczególne obszary działalności firmy założonej przez Billa Gates'a. Obszar określany jako Wydajność i procesy biznesowe zanotował wzrost przychodów w omawianym okresie o 10% do 7,4 miliardów dolarów. Wartość ta jest o 0,2 miliarda wyższa niż średnia oczekiwań analityków rynkowych. Do tak silnego wzrostu przyczyniły się m.in. eksplozja przychodów z usługi Office 365 dla klientów biznesowych (+47%) i prywatnych (+22%). Nieco wolniej rozwijał się projekt Dynamics, którego przychody urosły o 7%. Liczba prywatnych użytkowników pakietu Office 365 osiągnęła poziom 24,9 miliona, a ponad 65 milionów urządzeń na świecie korzysta z usług Office dla przedsiębiorstw.
Drugim dużym obszarem działalności Microsoft jest Inteligentna Chmura, która przyniosła przychody w wysokości 6,9 miliarda dolarów czyli 8% więcej niż rok wcześniej. Tutaj wart odnotowania jest ogromny sukces usługi Azure, która zanotowała wzrost przychodów o 93%, a liczba użytkowników uległa podwojeniu. Na obszar ten składają się także inne usługi serwerowe dla przedsiębiorstw oferowane w chmurze i także one zanotowały wzrost przychodów o 12%.
Słabsze wyniki zanotował dział koncernu zajmujący się komputerami osobistymi i grami. Jego przychody zmalały o 5% i wyniosły 11,8 miliarda dolarów. Za kłopoty w tym obszarze odpowiadają słaba sprzedaż smartfonów (spadek o 81%) i niższe ceny konsol do gier Xbox (spadek przychodów o 3%). Mimo wszystko całkiem nieźle firma radzi sobie ze sprzedażą oprogramowania do konsol. Zanotowano tu wzrost przychodów o 18%, co jest efektem dystrybucji cyfrowej i pojawienia się nowych pozycji. O 33% wzrosła liczba użytkowników platformy Xbox Live umożliwiającej grę w sieci. Pomimo utrzymującego się od dłuższego czasu załamania na rynku komputerów osobistych, wzrasta sprzedaż najpopularniejszego systemu operacyjnego jakim jest Windows. Przychody ze sprzedaży Windows 10 w wersji Pro wzrosły o 6%, a w wersji non-Pro o 5%. Brak sukcesów jeśli chodzi o sprzedaż smartfonów, nie oznacza, że tak samo jest z laptopami i tabletami Surface. Przychody ze sprzedaży tych urządzeń wzrosły o 2%.
Na podstawie przedstawionych wyżej danych dobrze widać zmianę, jaka zaszła w samej spółce w ostatnim czasie pod dowództwem CEO Satya Nadella. Microsoft ewidentnie skupia się na usługach w chmurze. Dwa z trzech głównych obszarów działalności dotyczą właśnie tzw. Cloud Computing (podział stosowany przez samą spółkę w raportach kwartalnych). Odpowiadają one za ok. 60% przychodów koncernu, który jeszcze przez długi czas będzie się nam kojarzył z Windowsem.
Właśnie zależność od tego programu operacyjnego była głównym motywem do poszukiwań nowych rynków. Sprzedaż Windowsa i pakietu biurowego Office jest bardzo zależna od sytuacji na rynku komputerów osobistych, a ten od kilku lat znajduje się w kryzysie. Wynika to z rosnącej roli innych urządzeń jak tablety i smartfony, które wykorzystują oprogramowanie innych dostawców np. Android
Nisza, jaką stały się usługi w chmurze, dość dobrze wróży przyszłości spółki. Już teraz jest ona jednym z czołowych graczy, a planuje także dalszy rozwój usług w tym zakresie. Co niezwykle istotne, działalność ta przynosi bardzo wysokie marże. Już teraz marże z usług w chmurze dla przedsiębiorstw są równe 48%, a w najbliższych latach można się spodziewać ich dalszego wzrostu. Wszystko wynika z rosnącej bazy użytkowników. Jak pisaliśmy w artykule Czy chmura Microsoftu pochłonie Europę?, firma inwestuje miliardy dolarów w infrastrukturę w postaci nowych centrów przetwarzania danych. Ponieważ są to w dużym stopniu koszty stałe, to rosnąca liczba korzystających obniża koszty jednostkowe, co podnosi marżę. Ostatnim dodatkiem do usług w chmurze dla firm była platforma do komunikacji zespołowej - Microsoft Teams. Platforma ta ma wykorzystywać inne produkty Microsoftu jak Office 365 czy Skype for Business, a jednocześnie stanowić konkurencję dla serwisów tj. Slack czy Podio.
O słuszności drogi, jaką obrał Microsoft może świadczyć kurs akcji spółki, który osiąga rekordowe wartości. Aktualna cena wynosi około 63 dolary za akcję, co jest najwyższym poziomem w historii. Poprzedni rekord pochodzi z końca 1999 r., kiedy to kurs osiągnął maksimum wynoszące 58 dolarów.
Usługi w chmurze będą najbardziej rewolucjonizującym zjawiskiem w branży informatycznej od czasu jej powstania. Jak oszacowano w opublikowanym w lipcu 2016 r. raporcie firmy doradczej Gartner
Głównym konkurentem Microsoftu w walce o tytuł lidera chmurowego biznesu jest Amazon
Gdy w miniony piątek (03.02.) Amazon opublikował swoje wyniki kwartalne, akcje spółki poszły w dół. Wynika to z faktu, iż zaprezentowane dane różniły się od oczekiwań analityków. Pozytywnym aspektem były jednak przychody i zysk wygenerowany przez dział spółki zajmujący się usługami w chmurze. W porównaniu do analogicznego okresu w roku ubiegłym, przychody AWS wzrosły o 47% i osiągnęły 3,5 miliarda dolarów. W całym 2016 roku centra obliczeniowe i usługi w nich świadczone przyniosły Amazon 12,2 miliarda dolarów przychodów (+55%). Co jednak istotne, to marża i zyski generowane z tej działalności. Zysk AWS w całym roku wyniósł 3,1 miliarda dolarów. Liczba ta robi ogromne wrażenie, jeśli zestawimy ją z zyskiem z handlu internetowego w Ameryce Północnej, który wyniósł 2,4 miliarda dolarów przy przychodach równych 80 miliardów dolarów. Marża AWS wynosi 31,3%, podczas gdy marża handlu w Ameryce Północnej to jedynie 5%.
Tak dobre wyniki Amazon Web Services udało się osiągnąć nawet pomimo siedmiu obniżek cen, które miały miejsce w czwartym kwartale. Zdaniem analityków firmy, spadające ceny tych usług będą normą na przestrzeni czasu.
Koncern Alphabet nieco zaspał w przypadku uruchamiania usług w chmurze, ale dzięki sporym nakładom skraca dystans do konkurencji. Jak wynika z danych finansowych, spółka notuje olbrzymie wzrosty w tym obszarze. "Nasz biznes oparty o chmurę jest w fazie ogromnego wzrostu" powiedział Sundar Pichai, CEO Google. Segment pozostałych przychodów, do których wrzucono Cloud Computing, urósł w ostatnim kwartale 2016 r. o 62% osiągając wartość 3,4 miliarda dolarów. Jak dowiedzieliśmy się przy okazji zapowiedzi debiutu giełdowego Snapa, który może się okazać Największym debiutem giełdowym od czasu Facebooka, spółka zarządzająca Snapchatem
Ale dynamiczny rozwój usług w chmurze nie wpływa wyłącznie na dostawców tych usług, jak zaprezentowano powyżej. Zyskują także dostawcy sprzętu wykorzystywanego w centrach przetwarzania danych. Jednym z nich jest Intel
Usługi w chmurze napędzają przychody spółek technologicznych. Co jeszcze ważniejsze, to one są głównym źródłem zysku tych firm, ponieważ oferują relatywnie wysokie marże, które wraz z powiększaniem się bazy klientów, powinny dalej wzrastać. Z drugiej strony, gdy rynek osiągnie dojrzałość, należy się spodziewać rosnącej rywalizacji o użytkowników, która może przybrać formę wojny cenowej.
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-01-27/microsoft-intel-alphabet-results-buoyed-by-cloud-boom
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-01-26/microsoft-sales-profit-top-estimates-as-cloud-business-gains
- https://www.nytimes.com/2017/01/26/business/microsoft-q4-earnings.html?rref=collection%2Fsectioncollection%2Ftechnology&action=click&contentCollection=technology®ion=stream&module=stream_unit&version=latest&contentPlacement=9&pgtype=sectionfront&mtrref=undefined&mtrref=www.nytimes.com&_r=0
- https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2017-Q2/press-release-webcast
- http://www.zdnet.com/article/amazon-posts-mixed-q4-results-as-aws-continues-to-grow/
- http://www.businessinsider.com/amazon-earnings-q4-2016-2017-2?IR=T
- http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=97664&p=irol-reportsother
- http://www.cnbc.com/2017/02/02/amazon-earnings-fourth-quarter-q4-2016.html
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-02-03/amazon-projects-spending-that-concerns-investors-watching-profit
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-02-02/snap-signed-five-year-2-billion-deal-to-use-google-s-cloud
- http://www.paszportdowallstreet.pl/czy-chmura-microsoftu-poch%C5%82onie-europ%C4%99
- https://products.office.com/en-us/microsoft-teams/group-chat-software
- https://aws.amazon.com/about-aws/global-infrastructure/?hp=tile