W czwartek analityk JP Morgan, Cory Carpenter, przedstawił swoje najlepsze typy inwestycyjne w branży gier wideo, w tym Take-Two Interactive Software, Inc
Carpenter wskazał Take-Two Interactive jako najlepszy wybór inwestycyjny, korzystający z fali popularności Grand Theft Auto VI oraz poprawiających się wyników NBA 2K i Zynga.
Analityk zwrócił uwagę, że rok 2025 przyniesie najmocniejszą w historii linię wydawniczą gier (GTA VI - jesień, Borderlands 4, Mafia: The Old Country - lato oraz Civilization 7), co jest efektem lat intensywnych inwestycji.
Carpenter podkreślił, że sukces GTA VI prawdopodobnie podniesie szacunki finansowe oraz mnożniki wyceny, a także może skutkować wyższą ceną jednostkową gry (>70 USD).
Analityk uważa, że przejście Zyngi na platformę mediacyjną MAX od AppLovin Corp może być niedocenianym czynnikiem wzrostu.
Wyróżnił również wczesne sukcesy gry Color Block Jam oraz stabilność Empires & Puzzles w segmencie gier mobilnych.
Według analityka inicjatywy związane z efektywnością kosztową, takie jak sprzedaż Chartboost i Private Division oraz redukcja zatrudnienia o 5% w kwietniu 2024 roku, powinny zwiększyć dźwignię finansową wokół premier kluczowych tytułów.
W przypadku Electronic Arts Carpenter zwrócił uwagę na trendy związane z serią FC, termin premiery nowego Battlefielda oraz powrót wzrostu wartości przychodów z tytułu sprzedaży treści cyfrowych.
Dla Roblox analityk przewiduje wzrost tych przychodów o ponad 20%, wzrost liczby aktywnych użytkowników dziennych (DAUs) po spowolnieniu w czwartym kwartale oraz rozwój segmentu reklam i handlu.
W przypadku Playstudios Carpenter skupił się na inicjatywach związanych z loteriami promocyjnymi, premierze nowej wersji Tetrisa oraz stabilności kluczowych gier studia.
Carpenter prognozuje na rok fiskalny 2025 wzrost przychodów o 20% dla Roblox, 3% dla Electronic Arts oraz 46% dla Take-Two Interactive. Dla Playstudios analityk przewiduje spadek przychodów o 10%.
Prognozowane marże skorygowanego EBITDA na rok fiskalny 2025 wynoszą 20% dla Roblox, 32% dla Electronic Arts, 23% dla Take-Two Interactive i 19% dla Playstudios.
Kurs akcji: Akcje TTWO zamknęły dzień spadkiem o 0,75%, osiągając 212,28 USD. Akcje RBLX spadły o 1,42%, MYPS o 3,15%, a EA wzrosły o 0,08%.
