Inwestowanie w sektor obronny może być dobrym wyborem. Posiadanie akcji międzynarodowych konglomeratów, których produkty wykorzystywane są przez wojska na całym świecie, można uznać za emocjonujące. Taka inwestycja może również ułatwić śledzenie aktualnych wydarzeń lub być sposobem na dywersyfikację portfela. Sektor obronny charakteryzuje się też cyklicznością i defensywnością, dochody płyną raczej z dywidend niż ze wzrostu kursu akcji. Można w niego zainwestować na wiele sposobów.
Zacznijmy od 6 największych spółek zbrojeniowych w Stanach Zjednoczonych. Spółka United Technologies (UTX ), gigant sektora obronnego, powstała w 1934 r. Należy do indeksu Dow Jones Industrial Average. Według Morningstar kapitalizacja rynkowa United Technologies wynosi obecnie 82,9 mld dolarów, zaś stopa zwrotu - 2,61%. Spółka jest znana z produkcji systemów rakiet i statków powietrznych oraz wind Otis.
Międzynarodowy koncern Boeing (BA ) powstał w 1916 r.; działa w sektorze handlowym, technologicznym, finansowym oraz obronnym. Należy do indeksu Dow Jones Industrial Average. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 78,9 mld dolarów, zaś stopa zwrotu - 3,23%. Boeing zbudował samolot Air Force One, z którego korzysta prezydent USA. F-15E Strike Eagle to zaś jeden z ulubionych myśliwców sił powietrznych.
© Artyom Anikeev / Shutterstock.com
Samolot F-15E Strike Eagle.
Spółka Lockheed Martin (LMT ), gigant branży kosmicznej oraz zaawansowanych technologii, powstała w wyniku fuzji Lockheed Corporation i Martin Marietta w 1995 r. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 73,3 mld dolarów, zaś stopa zwrotu - 2,68%. Koncern Lockheed Martin znany jest z budowy kontrowersyjnego ze względu na konstrukcję i koszty myśliwca F-35 Lightning II.
Historia spółki zbrojeniowej General Dynamics (GD ) sięga 1899 r. Działa ona w branży kosmicznej oraz systemów bojowych, morskich i informacyjnych. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 40,9 mld dolarów, zaś stopa zwrotu - 2,11%. Konglomerat znany jest z produkcji czołgów M1 Abrams oraz wozów bojowych Stryker.
Koncern zbrojeniowo-elektroniczny Raytheon (RTN ) powstał w 1922 r. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 39,5 mld dolarów, zaś stopa zwrotu - 2,06%. Produkowane przez nią pociski kierowane, systemy wywiadowcze i informacyjne cieszą się renomą i są wykorzystywane przez takie organizacje jak NASA czy MDA.
Spółka zbrojeniowa Northrop Grumman (NOC ) powstała w wyniku fuzji Northrop i Grumman w 1994 r. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi obecnie 39 mld dolarów, zaś stopa zwrotu - 1,53%. Northrop Grumman obiecał zatrudnić więcej weteranów w ramach wsparcia inicjatywy prezydenta Obamy "Joining Forces", której celem jest pomoc rodzinom wojskowych.
© Eugene Berman / Shutterstock.com
Oprócz sześciu największych spółek w Stanach Zjednoczonych można inwestować również w międzynarodowe firmy z sektora obronnego lub w mniejsze amerykańskie spółki. Należą do nich m.in. BAE Systems (LON: BA), Airbus Group (EPA: AIR), Leonardo-Finmeccanica (BIT: LDO), Almaz-Antey, Thales (XPAR: HO), Mitsubishi Heavy Industries (TYO: 7011) i L-3 Communications (LLL ). Można również zainwestować w ETF sektora zbrojeniowego. Do najpopularniejszych należą iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA ), PowerShares Aerospace & Defense Portfolio ETF (PPA ) i SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR ). Pierwszy z nich jest najdroższy i najbardziej płynny. Fundusze ETF odzwierciedlają notowania indeksów obejmujących dziesiątki spółek, są więc odpowiednie dla inwestorów, którzy nie chcą wybierać poszczególnych akcji, ale są gotowi ponosić opłatę za zarządzanie funduszem, by zyskać szerszą ekspozycję.
Zalety inwestowania w sektor obronny to przyzwoite dywidendy i stosunkowo niska zmienność. Czerpanie zysków z wojny i śmierci można jednak uznać za wątpliwe moralnie. Odpowiedzialni społecznie inwestorzy będą więc unikać tego sektora, podobnie jak branży alkoholowej i tytoniowej. Kolejną wadą jest wysoki obecnie kurs akcji; ponadto w przyszłości władze mogą obniżyć wydatki na zbrojenia w celu zmniejszenia deficytu budżetowego. Inwestorzy muszą więc rozważyć wiele kwestii.
Autor nie posiada akcji żadnej z wymienionych wyżej spółek.
