Wielu graczy długoterminowych ma w zwyczaju zbyt aktywnie zarządzać swoim portfelem. Mam tutaj na myśli to, że próbują oni zaplanować moment wejścia i wyjścia na rynek w nadziei na trafienie na lepszy średni koszt. Mogą na tym stracić nawet najbardziej doświadczeni inwestorzy. W dzisiejszym artykule przedstawię dwa powody, dla którym lepiej postawić na inwestycję długoterminową.
Od 1900 r. średni stopa zwrotu z rynku akcji wynosi 7%. Wystarczy pomyśleć o wszystkim, co się przez ten czas wydarzyło. Wielki kryzys, wojny, wiele kryzysów gospodarczych. Mimo wszystko rynkom udało się osiągnąć taką a nie inną stopę zwrotu. Fakt, inflacja zmniejszyła tę wartość o 3%, ale wciąż odnotowano niezaprzeczalny wzrost.
Jednym z najbardziej oczywistych powodów, dla których lepszym wyborem jest inwestycja długoterminową, są podatki. Długoterminowe zyski kapitałowe są w Stanach zdecydowanie bardziej korzystne pod względem opodatkowania niż te krótkoterminowe. Jeżeli ciągle będziesz inwestował środki i upłynniał zyski, podatek, który będziesz musiał zapłacić, będzie większy. Nawet jeśli uda Ci się idealnie oszacować odpowiedni moment wejścia i wyjścia, to czy zysk będzie wystarczający, aby zrekompensować wysokość podatku, jaki będziesz musiał zapłacić?
Kolejnym powodem, który powinien przekonać Cię do inwestycji długoterminowej, jest dywidenda! Zakładając, że zainwestujesz w akcje jakiejś spółki bądź fundusz ETF, które wypłacają dywidendę, wyobraź sobie jaką to stanowi dodatkową korzyść. Jeśli stopa zwrotu wciąż będzie wynosić 7%, część zysków upłynnisz, a w dodatku doliczysz do tego dywidendę, sytuacja zaczyna prezentować się w jeszcze bardziej kolorowych barwach.
Należy jednak dodać, że badania, które wykazują, iż średnia stopa zwrotu wynosi 7% zakładają, że reinwestujesz dywidendy i że ich nie wypłacasz.
Chodzi o to, że mnóstwo osób lubi obracać akcjami i to jest świetne, aczkolwiek w przypadku posiadania inwestycji długoterminowych, lepiej je zostawić w spokoju i obracać kapitałem krótkoterminowym.
