Amerykańska firma obsługująca dwie popularne aplikacje randkowe w tym tygodniu przeprowadzi ofertę IPO o szacowanej wartości 1 miliarda USD. Komentatorzy wskazują, że oferta jest ciekawa, przyjrzymy się jej bliżej.

Firma Bumble (BMBL  ) z siedzibą w Austin w Teksasie została założona w celu rozwijania aplikacji randkowych Bumble i Badoo, nawiązywania kontaktów i rozwijania osobistych relacji z osobami na całym świecie. Apka Bumble działająca od 2014 roku jest drugą najbardziej dochodową aplikacją randkową na świecie, obsługująca 12,3 miliona użytkowników miesięcznie (według stanu na dzień 30.09.20). Bumble jest liderem w swojej branży w kilku krajach, w tym USA, Wielkiej Brytanii, Australii czy Kanadzie. Badoo natomiast działa od 15 lat, w zestawieniu najbardziej dochodowych apek jest czwarta z 28,4 miliona użytkowników miesięcznie i przewodzi na rynku europejskim i Ameryce Łacińskiej, jest też bardziej zróżnicowany pod względem geograficznym. Łącznie z Bumble i Badoo regularnie korzysta 40 milionów użytkowników, którzy dziennie wysyłają sobie ponad 150 milionów wiadomości.

© WilmaVdZ / Shutterstock, Inc.

Bumble została zaprojektowana tak, aby kobiety znalazły się w centrum, co ma zachęcać je do wykonania 'pierwszego kroku' i nawiązania kontaktów z innymi użytkownikami. Według danych od firmy, od 2014 roku kobiety zrobiły to 1,7 miliarda razy.

Apki działają w oparciu o model bizneoswy 'freemium', co oznacza, że korzystanie z nich jest początkowo bezpłatne, jednak aby móc korzystać z dodatkowych funkcji należy wykupić subskrypcję. Apki zarabiają także na sprzedaży wirtualnych drobiazgów.

Bumble działa na mocno konkurencyjnym, stale rozwijanym rynku internetowego randkowania. Główni konkurenci to inni operatorzy podobnych apek m.in. Meet Group, Match Group (MTCH  ) (właściciel Tindera), Spark Networks (AMEX:LOV) czy Zoosk. Globalny rynek usług randkowych w 2018 roku szacowany był na 6,7 mld USD i przewiduje się, że osiągnie prawie 10 mld USD do 2026 r. Głównymi zagrożeniami w branży jest szeroka aktywność spamowa i plaga fałszywych kont i oszustw, które zmniejszają zaufanie wśród normalnych użytkowników, a także niski próg wejścia dla nowej konkurencji, która może szukać niszy w podgrupach konsumentów.

© ibphoto / bigstockphoto.com

Wyniki finansowe wskazują, że pandemia COVID-19 względnie sprzyja rozwojowi randkowego biznesu, na co wskazuje wzrost przychodów, chociaż ich tempo spada, zwiększenie marży brutto i zysku brutto. W 2018 było to 360 mln USD, w 2019 488 mln USD (wzrost o 35% r/r), a do 30 września 2020 roku 416 mln USD (wzrost o 14,9% r/r za ten sam okres). Firma ma jednak ujemny bilans netto - 23,6 mln USD w 2018, zysk 85 mln USD w 2019 i do 30 września 2020 roku znów strata aż 116 mln USD. Na koniec września firma miała w kasie 176 mln USD i 1,25 mld USD zobowiązań.

W ramach IPO spółka zaoferuje 34,5 mln akcji po średniej cenie 29 USD, co ma przynieść przychód brutto około 1,0 mld USD. Zgodnie z prospektem z pozyskanych środków firma chce częściowo spłacić zadłużenie, kupić akcje od istniejących udziałowców oraz przeznaczyć je na ogólne cele korporacyjne.