Po spektakularnych spadkach we wtorek, akcje amerykańskie nie odnotowały w środę większej motywacji do odrabiania strat. Indeksy wzrosły, ale nieznacznie.
Na końcowym dzwonku S&P500 (SPY ) wzrósł o 0,3% (dzień wcześniej tracąc 4,3%), Dow Jones (DIA ) o symboliczne 0,1% (dzień wcześniej tracąc 3,95%), podczas gdy Nasdaq (QQQ ) dodał 0,7% (po stracie we wtorek 5,1%). Przez cały dzień handel wahał się pomiędzy lekkimi wzrostami i stratami, a dodatnie wyniki to zasługa ostatniej pół godziny handlu.
Opublikowane w środę dane o inflacji producentów w sierpniu wykazały mieszane dane - indeks cen producentów, tj. inflacja PPI (Producer Price Index), wyniosła 8,7% r/r (wobec prognoz 8,9%), jednak inflacja bazowa PPI wykazała wynik 7,3% (wobec prognoz 7,1%).
Rynek wyraźnie przeszacował oczekiwania w zakresie obniżki indeksu cen konsumpcyjnych i możliwego działania Fed, a najnowsze dane opublikowane we wtorek, które wskazały odczyt wyższy od oczekiwań i nasilenie presji inflacyjnej, zupełnie zmieniły obraz gry i zwiększyły obawy, że Rezerwa Federalna jeszcze mocniej 'dociśnie' politykę monetarną w kolejnych miesiącach, nawet kosztem szkód dla gospodarki. Nic dziwnego, że inwestorzy sprzedali tego dnia wszystko, od akcji po kryptowaluty, a Wall Street zanotowało we wtorek destrukcyjny dzień. Wiele wskazuje na to, że czasowo kupujący stracili chęci do handlu.
Kiedy na giełdzie się w środę nic nie działo, w mediach trwała dyskusja o stopach procentowych, wszak najbliższe posiedzenie Rezerwy Federalnej już w następnym tygodniu. Obecnie kontrakty terminowe na fundusze federalne wykazują 76% prawdopodobieństwa, że Rezerwa Federalna podniesie w przyszłym tygodniu stopę bazową o 75 punktów. Pozostałe 24% obstawia, że Fed podniesie stopy procentowe o 1 punkt procentowy. Obserwatorzy rynku mówią, że "Im dłużej trwa okiełznanie inflacji i wycofanie się Fedu z podwyżek stóp, tym mniejsze są szanse, że Fed będzie w stanie osiągnąć miękkie lądowanie".
Akcje Moderny (MRNA ) wzrosły o 6%, po tym, jak dyrektor generalny powiedział Reuterowi, że firma jest otwarta na dostarczanie szczepionek przeciw Covid do Chin i w tym celu prowadzi rozmowy z chińskim rządem. Nie wiadomo jednak czy Moderna formalnie złożyła wniosek o zatwierdzenie swojej szczepionki przeciw COVID-19 w Chinach. Firmy szczepionkowe szukają nowych rynków zbytu, ponieważ na kluczowym rynku amerykańskim, organy ds. zdrowia nie zalecają już aplikowania kolejnych dawek przypominających co kilka miesięcy, natomiast Kongres nie zamierza przeznaczać nowych funduszy na programy szczepień (co oznacza, że szczepionki będą w przyszłym roku płatne). Rynek chiński może być wart miliardy USD w sprzedaży, ale poza medialną deklaracją nic więcej nie wiadomo.
Akcje Starbucks (SBUX ) wzrosły o 5,5% po tym, jak właściciel sieci kawiarni podniósł prognozy na najbliższą przyszłość podczas wtorkowego dnia inwestora. Zarząd przedstawił plan Reinvention, mający na celu przyspieszenie długoterminowego wzrostu firmy, stopniowe zwiększanie marży operacyjnej i napędzanie rocznego wzrostu zysków na akcję do roku fiskalnego 2025. Ponadto spółka zaprezentowała bardziej optymistyczne wytyczne dla rynku chińskiego, zmagającego się z blokadami związanymi z Covid-19.
Akcje producenta aluminium Alcoa (AA ) spadły o prawie 11%, po tym jak jego konkurent w produkcji stali, Nucor (NUE ) ogłosił rozczarowujące prognozy na trzeci kwartał. Stal i aluminium działają na bardzo podobnych rynkach końcowych, więc ostrzeżenie Nucora jest zapowiedzią, że Alcoa również dosięgną trudności w 2022 roku. Akcje Nucor straciły wczoraj ponad 11%.
