W tym tygodniu przyjrzymy się CVS Health Corporation
Gdy spojrzymy na kurs akcji przedsiębiorstwa po przedstawieniu raportu finansowego, zauważymy, że zniżkował przez 12 dni z rzędu. Niemal każda sesja kończyła się osiągnięciem nowego najniższego poziomu. Następnie po zakończeniu tej wyprzedaży akcje CVS potaniały kolejne 20%.Traderzy czekają teraz na krótkoterminowe odbicie lub przerwę trendu spadkowego.
Ruch w dół do poziomu 50 dolarów oznaczałby stratę wynoszącą ponad 20% (nie wliczając zniżek spowodowanych raportem finansowym). Szybka analiza rynku opcji pozwala stwierdzić, że inwestorzy wzięli pod uwagę, że istnieje 28% szans na jeszcze głębsze spadki w następnym miesiącu. Mając to na względzie, poszukamy prostej transakcji na opcjach.
Dobrym rozwiązaniem zdaje się wykorzystanie opcji put na akcje CVS po kursie 50 dolarów z terminem wygasania w kwietniu. Jeśli wystawimy taką opcję za 1,2 dolara, nasz próg rentowności znajdzie się na poziomie 48,8 dolara. Docelowo będziemy starać się osiągnąć zysk z transakcji w wysokości 60 centów. Oznacza to, że najlepiej byłoby, gdyby nastąpiło szybkie odbicie lub gdyby kurs akcji poruszał się w zakresie, dopóki nie zbliży się termin wygasania.