Większośćtraderów powie wam, że strategia zarządzania ryzykiem w tradingu opiera się naustawianiu i trzymaniu się zamówień "stop loss". Jest to jednak bardzo okrojonadefinicja. Sprowadzenie całej strategii zarządzania ryzykiem do zwykłychzamówień "stop loss" byłoby jak powiedzenie "Jestem bezpieczny w swoimsamochodzie, bo mam hamulce." Nie muszę chyba dodawać, że "hamulce" stanowiązaledwie część całego systemu zarządzania ryzykiem w stale zmieniającym się iruchomym środowisku jakim jest ruch uliczny. Pod tym względem rynek jest takisam jak ulica. Aby zminimalizować ryzyko, możemy podjąć wiele innych działań,oprócz korzystania z hamulców: kierujemy w końcu pojazdem, kontrolujemyprzyspieszenie, wybieramy drogę, przygotowujemy się do niej, wyznaczamy trasę,godzinę i czas podróży, trzeba wziąć pod uwagę również zdobyte doświadczenieoraz nieprowadzenie pod wpływem alkoholu. Istnieje wiele czynników, którewpływają na poziom ryzyka, dlatego właśnie nie możemy zredukować całejstrategii kontroli ryzyka do "hamulców", a w przypadku tradingu, do zamówień "stoploss". ROZMIAR: Najbardziej oczywistym sposobem dostosowanianaszego wystawienia się na ryzyko jest dostosowanie rozmiaru pozycji. W oparciuo wartości naszego konta możemy natychmiast dostosować to jak duże lub małe sąnasze pozycje. Im bardziej eksponujemy własne konto, tym "większe" wystawieniena ryzyko.

To jakzarabiamy i tracimy pieniądze jest efektem końcowym naszych interakcji zrynkiem. Jeśli nie wchodzimy w żadne interakcje, nie przegrywamy, ale też niewygrywamy. Jeśli jesteśmy zbyt aktywni, przyjmujemy wyższe poziomy ryzyka,które mogą nas przerosnąć. Zarządzanie ryzykiem to stałe dostosowywanie naszegowystawienia na ryzyko w oparciu o dwa główne czynniki: warunki rynkowe i, coważniejsze, nasza własna efektywność. W takim razie jak "dostosować" naszewystawienie się na ryzyko? Dzisiaj omówimy trzy główne sposoby.

CZĘSTOTLIWOŚĆ: Czyli jak często działamy w i pozarynkiem. Im częściej obracamy akcjami, tym bardziej z czasem wystawiamy się naruchy rynku i związane z tym ryzyko. Kolejnym czynnikiem, który znacząco wpływana poziom ryzyka wraz ze zwiększoną częstotliwością, są opłaty.

CZAS: Im dłużej zostajemy w konkretnym "tradzie", tymwiększą szansę ma rynek na różne ruchy i tym większe wiąże się z tym ryzyko.Zalecam rozważenie odwrotnej relacji rozmiaru w stosunku do czasu. Im mniejszyrozmiary pozycji, tym dłużej może ona działać.