Broadcom Inc.
Prognoza ta, opracowana przez analityka JPMorgan Harlana Sura, pozycjonuje giganta technologicznego na znaczący wzrost. Działalność Broadcom jest przygotowana zarówno na krótkoterminowy, jak i długoterminowy sukces, mówi Sur.
"Silne trendy w zakresie rezerwacji w ujęciu rok do roku, które zespół zaobserwował w kwartale kwietniowym dla swojej działalności w zakresie półprzewodników innych niż do celów AI, nadal utrzymują się w kwartale lipcowym, oprócz utrzymującej się dynamiki zamówień związanych z AI" - zauważa Sur. Ta podwójna siła zarówno w segmencie AI, jak i poza nim, jest świadectwem strategicznego pozycjonowania i odporności Broadcom.
Kopalnia złota firmy Broadcom
Rozbudowa infrastruktury AI firmy Broadcom jest kluczowym czynnikiem napędzającym jej perspektywy wzrostu.
Firma dostrzega skumulowane możliwości uzyskania przychodów z krzemu do celów AI w wysokości ponad 150 mld USD od czterech do pięciu głównych klientów AI w ciągu najbliższych pięciu lat. Oznacza to 30-40% roczną stopę wzrostu przychodów z półprzewodników dla AI.
Sur podkreśla: "Rozbudowa infrastruktury AI pozostaje silna, a zespół przewiduje ponad 30 mld USD na klienta AI skumulowanych możliwości uzyskania przychodów z krzemu do celów AI (4-5 klientów) w ciągu najbliższych 5 lat".
Wiodąca pozycja Broadcom na rynku serwerów ASIC
Obecność firmy Broadcom na rynku serwerów AI z układami ASIC, poparta silnymi możliwościami technologicznymi i relacjami z klientami, daje jej przewagę konkurencyjną.
Sur zauważa: "Obecność na rynku jest dużą przewagą konkurencyjną dla Broadcom w jego działalności ASIC, a jego silne możliwości technologiczne/ekspertyza/IP powinny napędzać rosnące przywiązanie klientów do bardziej złożonych chipów".
Doświadczenie firmy w zakresie sieci Ethernet, zasilających siedem z ośmiu największych globalnych klastrów AI, dodatkowo wzmacnia jej pozycję lidera w tym sektorze.
Szerokie ożywienie w cyklicznych segmentach Broadcom niezwiązanych z AI
Poza AI, Broadcom jest świadkiem szerokiego ożywienia w swoich cyklicznych branżach półprzewodników.
Segmenty firmy niezwiązane ze sztuczną inteligencją, w tym pamięć masowa serwerów i sieci korporacyjne, wykazują silne oznaki poprawy. "Pozytywne trendy w rezerwacjach, które zespół zaobserwował w kwartale kwietniowym (wzrost o 30% r/r w rezerwacjach półprzewodników innych niż do celów AI), utrzymują się do kwartału lipcowego" - zauważa Sur.
Oczekuje się, że ożywienie to przyczyni się do wzrostu marż półprzewodników i zysków.
Szansa Broadcom na 150 mld USD zysku
Strategiczne inicjatywy i pozycja rynkowa Broadcom czynią z niej potężnego gracza w branży technologicznej.
Dzięki prognozowanej "możliwości na rynku krzemu do celów AI o wartości 150 mld USD" i odradzającemu się rynkowi półprzewodników, Broadcom jest dobrze przygotowany do trwałego wzrostu.
Jak podsumowuje Sur: "Widzimy rosnące podstawy rynku sztucznej inteligencji w połączeniu z poprawiającymi się podstawami branży półprzewodników do celów innych niż sztuczna inteligencja, które napędzają silny wzrost przychodów/zysków".
