Analiza techniczna wymaga od inwestorów rozpoznania trendu, pozycjonowania zgodnego z tym trendem, a następnie wyjścia z trade'u, gdy trend będzie się wykazywał oznaki zmiany. Możemy posłużyć się analogią do ludzi wsiadających na pokład łodzi. Kiedy wsiadamy na łódź i przechodzimy na jedną stronę, łódka pozostaje stabilna. Gdy na łódź wchodzi co raz więcej osób, robi się tłok, a gdy zbyt wiele osób znajdzie się po naszej stronie, zostaje zachwiana równowaga, a łódź się przechyli. Trading działa na podobnej zasadzie. Koniec końców tak wiele osób skupi się na tym samym tradzie, że rynek ulegnie zachwianiu i przygotuje się do odwrotu. Chociaż wiele technicznych wzorów związanych z akcjami może oznaczać odwrót trendu, możemy używać wskaźników sentymentu również do rozpoznania nastroju na giełdzie. Kiedy te wskaźniki zdecydowanie zmierzają w którąś ze stron, musimy spodziewać się odwrotu. NA rynku istnieje wiele różnych wskaźników sentymentów. Chciałbym przedstawić wam pięć, które moim zdaniem są najbardziej przydatne:
1. CBOE Wskaźnik niestabilności - The VIX: VIX określa się często mianem wskaźnika strachu. W oparciu o ceny opcji VIX rośnie, gdy inwestorzy kupują stałe opcje, aby zabezpieczyć swoje portfolio przed stratami. Rosnący VIX oznacza, że rośnie potrzeba zabezpieczenia konta. Szukając skoków wskaźnika, możemy rozpoznać momenty, gdy rynek opanował strach, co da nam możliwość kupna akcji na obniżonych poziomach. Szukajcie skoku, gdy obecna cena znajduje się 10 punktów powyżej średniej ruchomej z 10 dni. Tak szybki skok oznacza, że na giełdzie zapanował masowy strach.
2. NYSE High/Low - Ten wskaźnik jest obliczany poprzez odjęcie od liczby akcji znajdujących się na najwyższych poziomach z 52 tygodni tych, które znajdują się na najniższych poziomach. Kiedy wahania cen osiągają wartości ekstremalne, możemy spodziewać się wzrostu tego wskaźnika. Każdej ważnej przerwie spadkowej w trakcie hossy na giełdzie towarzyszy spadek wskaźnika (wyraźnie widoczne na wykresach). Inwestorzy kupujący w tych ekstremalnych punktach mogą szybko zanotować zwroty, używając jedynie NYSE High/Low.
3. NYSE Bullish Percentage - Wskaźnik ten mierzyprocent akcji na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych (NYSE), którewykazują schematy techniczne hossy na podstawie wykresów punktów i danychliczbowych. Na normalnie działającej giełdzie ten zakres wynosi pomiędzy 40 a60% (szybszą analizę umożliwią wykresy), gdy niektóre mocne akcje są równoważoneprzez te słabsze. Gdy wskaźnik ten zbliża się za bardzo do którejś zekstremalnych wartości, oznacza to, że rynki są za bardzo wykupywane (powyżej80%) lub wyprzedawane (poniżej 20%).
4. NYSE 50-day moving average - Wskaźnik ten mierzyprocent akcji NYSE, których obroty znajdują się powyżej swojej średniejruchomej z 50 dni. Tego typu akcje wskazują na szansę wzrostu na rynku. Gdyprocent NYSE wskazuje na hossę, szukajcie ekstremalnych odczytów jakowskaźników czy na rynku się za bardzo sprzedaje czy kupuje.
5. NYSE 200 -day moving average - Wskaźnik ten mierzyprocent akcji NYSE, których obroty znajdują się powyżej swojej średniejruchomej z 200 dni. Im dłużej utrzymuje się ta średnia, tym większa jest jejwaga. Gdy widzimy, że procent akcji powyżej ich średniej ruchomej z 200 dnispada lub rośnie, oznacza to, że giełda również zmierza w któryś z tychkierunków.
Wskaźniki sentymentu dostarczają nam informacji na temat tego, kiedy możemy spodziewać się silnych ruchów giełdy. Szukanie ekstremalnych wartości jako wskaźników odwrotu cen może być dodatkowym narzędziem, którego warto używać w codziennym tradingu.
