Jakie są 3 najdroższe inwestycje długoterminowe, jakimi możesz pochwalić się w swoim portfelu? Jeżeli ulokowałeś inwestycje w ciągu kilku ostatnich lat w akcje czy fundusze ETF, jest całkiem prawdopodobne, że już cieszysz się z większych niż zazwyczaj zysków. A wszystko dzięki imponującemu trendowi wzrostowemu panującemu obecnie na rynkach. Chociaż perspektywa dalszej gry i zarobienia jeszcze więcej może wydawać się bardzo kusząca, musisz jednak pamiętać, że wtedy Twój portfel stanie się prawdopodobnie przewartościowany. W dodatku, przez jakiś czas możesz wcale nie osiągać zysków.
Matematyka pomoże nam lepiej to zobrazować. Załóżmy, że zainwestowałeś 50 000 dolarów w dwie spółki - 50% w jedną, 50% w drugą. Uważasz, że dywersyfikacja portfela na takim poziomie jest wystarczająca. A teraz wyobraźmy sobie, że z pierwszej inwestycji otrzymałeś zyski w wysokości 20% (co wcale nie zdarza się tak rzadko na tym rynku). Zyski z drugiej transakcji niech wynoszą tylko 10%. Na pierwszy rzut oka można powiedzieć, że Twoje decyzje inwestycyjne były trafione w dziesiątkę. Problem jednak polega na tym, że Twój portfel nie jest już równomiernie zdywersyfikowany. Jeżeli Twój plan zakładał, że zarobisz tyle samo na obu inwestycjach, trzeba umieć dostosować się w przypadku, gdy sytuacja okazuje się inna.
Twój portfel warty jest teraz 57 500 dolarów. W rzeczywistości ryzyko inwestycyjne jest większe w przypadku pierwszej inwestycji, chociaż przyniosła ona więcej zysków. Jak to? Rozwiązanie tej zagadki jest proste: pierwsza transakcja warta jest obecnie 30 000 dolarów, zaś druga - 27 500 dolarów. Równomierne korzyści z dwóch inwestycji możesz osiągnąć poprzez przeniesienie części zysków z pierwszej transakcji do drugiej. Skutkiem byłoby ponowne osiągnięcie równowagi między inwestycjami. Obie warte byłyby 28 750 dolarów.
Dzisiejszy przykład opierał się tylko na dwóch spółkach, ale wiadomą rzeczą jest, że portfel dywersyfikuje się zazwyczaj na więcej niż tylko 2 spółki. Zastanów się zatem, jaki jest Twój cel inwestowania, rozważ ryzyko i spróbuj dostosować do siebie te dwa elementy.
