Reynolds Consumer Products
Reynolds to znany producent - głównie w Ameryce - artykułów gospodarstwa domowego codziennego użytku jak folie spożywcze, jednorazowe aluminiowe patelnie, pergamin, folię i torby do pieczenia, jednorazowe kompostowane produkty kuchenne jak talerze, miski, sztućce czy kubki, które sprzedaje konsumentom na całym świecie. Produkty spółki oznaczone są markami Reynolds Wrap, Reynolds Kitchens, The Hefty i Alcan w regionie Ameryki Północnej oraz Diamond na arenie międzynarodowej obejmującej 54 kraje. Produkty firmy, uznawane często za innowacyjne i wysokiej jakości (np. Reynolds jako pierwszy wprowadził torbę do przechowywania żywności czy wprowadził sznurek do worków na śmieci), a przy tym przyjazne środowisku (wykonane z materiałów pochodzących z recyklingu, nadających się do recyklingu i kompostowania) są szeroko dystrybuowane poprzez sieci sklepów spożywczych, a nawet budowlanych jak Home Depot oraz oczywiście poprzez własne kanały sprzedaży online. Dziesięciu największych klientów producenta takich jak Walmart odpowiadało za 70% przychodów firmy. Pomimo szerokiej dystrybucji, region region Ameryki Północnej stanowił 99% całkowitej sprzedaży w roku podatkowym 2018, więc jest wiele miejsca na potencjalną ekspansję międzynarodową i dywersyfikację przychodów. Reynolds Consumer prowadzi 17 zakładów produkcyjnych w USA i Kanadzie, zatrudniając ponad 5000 osób. Główni konkurenci dostarczający podobne produkty to m.in. notowani na giełdzie Tupperware Brands
Spółka generuje wysokie, stabilne, acz nieco nierówne (spadające) przychody ze zmiennym zyskiem operacyjnym i marżą. Przez pierwsze dziewięć miesięcy 2019 r. spółka wykazała dochód netto w wysokości 135 mln USD z przychodów 2,2 mld USD. Reynolds prognozuje, że w całym 2019 roku wypracuje 3,02-3,04 mld USD przychodów (3,14 mld USD r/r/) oraz dochód netto wyniesie 220-224 mln USD, w porównaniu z 176 mln USD w całym 2018 r. Ponadto firma notuje duże obciążenie zadłużeniem na około 2,5 mld USD i wykorzystuje wpływy z IPO - zgodnie z prospektem, aby je częściowo spłacić. Tak więc wpływy z IPO zostaną wykorzystane na spłatę zadłużenia, a nie na rozwój firmy.
W ramach oferty IPO spółka zaoferuje 47,17 mln akcji po średniej cenie 26,50 USD za akcję, co ma przynieść wpływy brutto w wysokości około 1,25 mld USD. Zakładając, że IPO zakończy się sukcesem w środkowej części proponowanego przedziału cenowego, wartość przedsiębiorstwa po IPO wyniesie około 9,5 mld USD. Pierwsze notowanie publiczne akcji zaplanowano na piątek 31 stycznia.
Większościowym udziałowcem spółki jest nowozelandzka firma Packaging Finance Limited (PFL), która pozostanie akcjonariuszem kontrolującym z 77% udziałem po zakończeniu transakcji.
