Duże ruchy pomiędzy dużymi firmami ze Szwajcarii w branży farmaceutycznej. Novartis odsprzeda swoje udziały w Roche.
Novartis
Z koncernem od dawna rywalizuje inny szwajcarski gigant farmaceutyczny, czyli Roche, notowany jedynie na giełdzie Helwecji. Firma ta ma bogatą przeszłość; powstała jeszcze w XIX wieku, a dokładniej w 1896 roku. Co ciekawe, Roche także posiada swoją siedzibę w Bazylei. Przychodami Roche przewyższa Novartis: za rok 2020 były one na poziomie 63,8 miliarda dolarów. Podobnie jest z dochodami - 16,5 miliarda USD. Pracowników natomiast jest nieco mniej, bo ,,tylko" 101 tysięcy. Roche znany jest z bycia globalnym liderem w dostarczaniu leków na raka.
Firmy jednak nie tylko konkurują, bo od 20 lat Novartis miał w Roche udziały, które teraz zdecydował się sprzedać. Novartis zgodził się sprzedać 53,3 miliona akcji Roche za cenę 388,89 USD za akcję (356,93 franków szwajcarskich). Jest to prawie jedna trzecia udziałów z prawem głosu - ogólna wycena dealu to 20,7 miliarda dolarów.
"Po ponad 20 latach bycia udziałowcem Roche doszliśmy do wniosku, że teraz jest właściwy czas, aby spieniężyć naszą inwestycję" - powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny Novartis, Vas Narasimhan. "Dzisiejsze ogłoszenie jest zgodne z naszym celem strategicznym i zamierzamy wykorzystać wpływy z transakcji zgodnie z naszymi priorytetami w zakresie alokacji kapitału, aby zmaksymalizować wartość dla akcjonariuszy i nadal redefiniować medycynę" - dodał wspomniany CEO.
Novartis, który przejął rolę inwestora Roche bez dyrektora reprezentującego go w radzie, powiedział, że zaraportuje zysk ze sprzedaży udziałów w wysokości około 14 miliardów dolarów. Firma pochwaliła się też, że inwestycja nabyta za około 5 miliardów dolarów w 2001 i 2003 roku przyniosła cykliczne wkłady do zysków i skumulowane dywidendy w wysokości ponad 6 miliardów dolarów. ,,Klepnięcie" dealu już niedługo - transakcja podlega zatwierdzeniu przez akcjonariuszy Roche na nadzwyczajnym walnym zgromadzeniu w dniu 26 listopada.
Roche poinformował w odrębnym oświadczeniu, że wykup sfinansowany długiem był uzależniony od zgody na obniżenie kapitału poprzez umorzenie odkupionych akcji oraz zatwierdzenia śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego na potrzeby transakcji. Roche powiedział, że "rozwiązanie" dwóch konkurentów dałoby mu "pełną strategiczną elastyczność". Potwierdził swoje prognozy na 2021 r. i powiedział, że chce zwiększyć dywidendę za 2021 r.
Transakcja doprowadziła akcje Roche do rekordowego poziomu. W dzień ogłoszenia akcji, przed południem, wzrosły one o 2,4%, podczas gdy akcje Novartisu wzrosły o 0,2%. Analitycy Jefferies, firmy konsultingowej, stwierdzili, że transakcja powinna zapewnić natychmiastowy 7% wzrost zysku na akcję i na razie odłożyć na bok spekulacje, że Roche może spodziewać się większych przejęć. W przypadku Novartis umowa jeszcze bardziej upraszcza swoją strukturę po tym, jak producent leków przeciwko chorobom takim jak zapalenie stawów, rak i stwardnienie rozsiane w 2019 r. wydzielił biznes okulistyczny Alcon i rozpoczął strategiczny przegląd działu leków Sandoz.
Na efekty długotrwałe należy jeszcze poczekać, ale wydaje się, że na transakcji mogą skorzystać obie strony. Szwajcarska branża farmaceutyczna ma się dobrze i obaj giganci z Bazylei mogą stać się jeszcze silniejsi.
