Nvidia Inc (NVDA  ) i Meta Platforms Inc (META  ), czołowi gracze w dziedzinie sztucznej inteligencji (SI) i elitarni członkowie klubu Magnificent 7, czyli siedmiu największych amerykańskich spółek technologicznych, znajdują się jak dotąd na szczycie tabeli liderów S&P 500 w tym roku.

Te dwie spółki były jednymi z osiągających najlepsze wyniki w 2023 r. - co więcej, Nvidia była zdecydowanym zeszłorocznym liderem ze wzrostem o 239% - a także przewodziły potężnemu wzrostowi w czwartym kwartale, który ponownie rozpoczął się w pierwszych tygodniach 2024 r.

Znaczna część tej dynamiki opiera się na przewidywaniach, że sztuczna inteligencja stanie się istotnym źródłem przychodów, mimo że nie ma jeszcze znaczącego wpływu na zyski obu spółek.

Niektórzy obawiają się, że te oczekiwania dotyczące sztucznej inteligencji stały się przesadzone, a ryzyko rozczarowania może spowodować pęknięcie tej "małej bańki", jak nazywają ją analitycy Bank of America.

SI poza Magnificent 7

Jeśli jednak inwestorzy wierzą, że sztuczna inteligencja zdominuje wzrost technologiczny, istnieje wiele spółek spoza Magnificent 7, które również znajdują się w czołówce S&P 500 - ale ich wyceny są niższe.

Jednym z prawdopodobnie najważniejszych zastosowań sztucznej inteligencji będzie cyberbezpieczeństwo. W miarę jak cyberprzestępcy stają się coraz bardziej wyrafinowani, oczekuje się, że osoby chroniące sieci korporacyjne i dane będą wdrażać modele sztucznej inteligencji, aby utrzymać przewagę w zakresie środków bezpieczeństwa.

Palo Alto Networks (PANW  ) twierdzi: "Sztuczna inteligencja jest kluczowym elementem naszych rozwiązań, które zapobiegają udanym cyberatakom".

"Cortex to oparta na sztucznej inteligencji platforma zapewniająca ciągłe bezpieczeństwo Palo Alto Network, która nieustannie ewoluuje, aby pomóc centrum bezpieczeństwa powstrzymać najbardziej wyrafinowane zagrożenia".

Notowania akcji Palo Alto wzrosły do tej pory o 28% w 2024 r., a w 2023 r. wzrosły o 111%.

Ostatnie kwartalne sprawozdanie finansowe spółki było imponujące, ponieważ spółka odnotowała zysk w wysokości 1,36 USD na akcję, znacznie przewyższając konsensus oczekiwań na poziomie 1,16 USD.

Fortinet (FTNT  ) podąża podobną drogą. Firma twierdzi: "Nasi eksperci opracowują i wykorzystują najnowocześniejsze technologie uczenia maszynowego (ML) i sztucznej inteligencji, aby zapewnić terminową i konsekwentnie najwyżej ocenianą ochronę i analizę zagrożeń".

Kurs akcji spółki wzrósł do tej pory o 20% w 2024 r., a zyskał 20% w 2023 r. - pomimo gwałtownego spadku w sierpniu 2023 r.

Niemniej jednak sprawozdanie finansowe firmy za czwarty kwartał przekroczyło oczekiwania rynku, a analitycy lubią tę spółkę. Goldman Sachs podniósł cenę docelową do 85 USD. Obecnie cena akcji wynosi 70,44 USD.

Juniper Networks (JNPR  ) nazywa siebie liderem w dziedzinie sztucznej inteligencji i rozwiązań sieciowych w chmurze. Firma mówi o swoim produkcie: "[Nasze] wysoce wydajne i adaptacyjne infrastruktury sieciowe są zoptymalizowane pod kątem wymagań dotyczących łączności, ilości danych i szybkości w zastosowaniach SI o kluczowym znaczeniu".

Od początku roku notowania Juniper wzrosły o 26%, po odnotowaniu 6% straty w 2023 roku. Jednak cena akcji wzrosła o około 20% 8 stycznia po tym, jak poinformowano, że Hewlett Packard (HPE  ) prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie przejęcia firmy.

Arista Networks (ANET  ) również opracowała rozwiązania z zakresu SI i twierdzi: "Otwarte, interoperacyjne rozwiązania Arista oraz nacisk na wydajność operacyjną, automatyzację i usprawnione procesy zarządzania przyczyniają się do obniżenia kosztów operacyjnych i ogólnego całkowitego kosztu posiadania w przypadku wdrożeń sieci SI".

Jak dotąd w 2024 roku notowania Arista wzrosły o 20%, po wzroście o 94% w 2023 roku.