Znany w branży fryzjerskiej producent szamponów i odżywek Olaplex Holdings (NASDAQ:OLPX) zadebiutuje na giełdzie 30 września. Olaplex, będący od 2019 roku niemal w całości własnością firmy private equity Advent International, z sukcesem przeprowadził w środę IPO pozyskując ostatecznie 1,55 miliarda USD w efekcie sprzedaży 73,7 miliona akcji po 21 USD, powyżej szacowanego przedziału 17-19 USD. IPO daje Olaplexowi wartość rynkową ponad 13,6 miliarda USD, co w ocenie pierwszych komentatorów stanowi 'dramatycznie wysoką wycenę' w stosunku do wyników finansowych i szacunków w wysokości 1,5 miliarda USD na początku bieżącego roku. Akcje zaczną być notowane w czwartek 30 września.
Olaplex to firma kosmetyczna, która koncentruje się głównie na wytwarzaniu produktów do pielęgnacji włosów głównie dla branży profesjonalistów, choć w ofercie firmy znajdują się także produkty dla użytkowników domowych, w tym szampony, odżywki i inne preparaty wzmacniające włosy. Firma została założona w 2014 roku przez Deana Christala, który był dobrze zorientowany w branży fryzjerskiej, z uwagi na fakt, że matka pracowała jako fryzjerka, a ojciec obsługiwał ponad 20 salonów kosmetycznych. Christal, dla którego nie był to pierwszy biznes, powołał Olaplex w swoim garażu w Santa Barbara, zatrudniając naukowców do stworzenia substancji chemicznej, która farbowałaby włosy lepiej niż istniejące marki, nie powodując uszkodzeń włosów. Po trzech latach powolnego postępu doszło do przełomu, gdy Christal został przedstawiony Tracey Cunningham - fryzjerki celebrytów, która natychmiast zdała sobie sprawę z wartości produktu. Jak mówił Christal w wywiadach "Po trzydziestominutowym spotkaniu pewnej deszczowej nocy w Beverly Hills dałem Tracey butelkę Olaplex, a ona użyła jej następnego dnia na Gwyneth Paltrow i Jennifer Lopez".
W 2019 roku, po kilku latach stałego wzrostu, firma private equity Advent International nabyła Olaplex za nieujawnioną kwotę i mianowała JuE Wonga na stanowisko CEO, która ma duże doświadczenie w branży kosmetycznej i konsumenckiej jako dyrektor generalna Moroccanoil, marki do pielęgnacji skóry i włosów.
Finanse. Według danych z prospektu emisyjnego, Olaplex w kwartale zakończonym 30 czerwca 2021 roku, zysk netto firmy wyniósł 49,4 miliona USD przy przychodach w wysokości 152,1 miliona USD (wzrost o 175% r/r). Ogółem w pierwszej połowie 2021 roku sprzedaż Olaplex gwałtownie wzrosła w stosunku do roku poprzedniego. W tym okresie firma osiągnęła zysk 95 milionów USD przy przychodach 270 milionów USD, w porównaniu ze stratą netto 22 miliony USD i 100 milionach USD przychodów w tym samym okresie w 2020 roku. Na działalność i wyniki finansowe firmy wpłynęła pandemia Covid-19, która w ubiegłym roku zakłóciła działalność produkcji i dystrybucji Olaplex, całej branży fryzjerskiej i sklepów detalicznych. W trakcie lockdownów wiele salonów fryzjerskich było zamkniętych lub działały w mocno ograniczonym zakresie, co wywołało drastyczny spadek popytu w profesjonalnych kanałach sprzedaży.
Według dostępnych danych Olaplex pozostaje stosunkowo małą firmą - obecnie zatrudniając zaledwie 117 pracowników. Firma, której produkty doceniają profesjonaliści, na rynku musi konkurować z takimi gigantami jak francuski L'Oreal, brytyjski Unilever czy niemieckim Henkel oraz wieloma innymi mniejszymi producentami kosmetyków. Firma planuje wykorzystać środki z IPO na badania naukowe i opracowywanie nowych produktów do pielęgnacji włosów i skóry.