Rezerwa Federalna USA zobowiązała się do podjęcia wszelkich starań na rzecz wsparcia amerykańskiej gospodarki w walce ze skutkami pandemii koronawirusa. Bank centralny zareagował w ten sposób na gwałtowny spadek cen obligacji korporacyjnych. Niektóre z tych instrumentów finansowych kosztują teraz znacznie mniej niż wynosi ich wartość aktywów netto.
W ramach programu Secondary Market Corporate Credit Facility Fed będzie kupować nie tylko amerykańskie obligacje skarbowe, ale także zadłużenie przedsiębiorstw w formie funduszy ETF. Wyjątkiem będą ETF-y o wysokiej rentowności takie jak iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSE: HYG). Co więcej, bank centralny opublikował wytyczne, zgodnie z którymi ogranicza swoje udziały w jednym ETF-ie do 20%, a w przypadku obligacji korporacyjnej - do 10%.
"Nigdy wcześniej rząd Stanów Zjednoczonych nie posiadał obligacji korporacyjnych prywatnych przedsiębiorstw. To nowe terytorium" - powiedział Dave Nadig, dyrektor ds. inwestycji i dyrektor badań w ETF Trends. - "Oczywiście, wiemy, że krótkoterminowo oznacza to presję kupowania, która podniesie ceny ETF-ów."
Nowa taktyka Rezerwy Federalnej ma na celu wsparcie amerykańskich przedsiębiorstw i rodzin poprzez zapewnienie stałego dopływu kapitału dłużnego. Nabywanie zadłużenia i pakiet stymulacyjny, który wszedł w życie w piątek, stanowią podporę dla gospodarki dzięki temu, że zagwarantują pożyczki i pomoc finansową dla firm o łącznej wartości około 500 mld dolarów. To doskonały czas na inwestowanie w ETF-y na obligacje korporacyjne.
Popularne ETF-y na obligacje korporacyjne:
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSE: LQD)
Fundusz BlackRock (NYSE: BLK) zyskał w zeszłym tygodniu 14,7% i oferuje ekspozycję na szeroki wachlarz obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym.
Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond Index Fund ETF (NASDAQ: VCIT)
Tak samo jak iShares, ten ETF również oferuje ekspozycję na wiele różnych obligacji korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym. Kurs VCIT wzrósł w poprzednim tygodniu o 8,91%.
PIMCO Investment Grade Corporate Bond Index Exchange-Traded Fund (NYSE: CORP)
W skład CORP wchodzi jeszcze więcej obligacji korporacyjnych z całego sektor obligacji. Fundusz zakończył zeszły tydzień 11.59% nad kreską.
SPDR Portfolio Long Term Corporate Bond ETF (NYSE: SPLB)
ETF State Street (NYSE: STT) ETF oferuje długoterminowe obligacje i w zeszłym tygodniu zdrożał 19,29%.
iShares Long-Term Corporate Bond ETF (NYSE: IGLB)
Ta wersja ETF-u na długoterminowe obligacje od BlackRock zyskała w poprzednim tygodniu 19,69%.