Spółki zakończyły piątek na wyższym poziomie, ponieważ inwestorzy zareagowali na nowe zdarzenia w sektorze bankowym, zamykając tym samym wyboisty tydzień po ostatniej decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie polityki monetarnej. Dow Jones Industrial Average wzrósł o ponad 100 punktów, podczas gdy S&P 500 Index i Nasdaq Composite dodały odpowiednio około 0,6% i 0,3%.
Oto jak rynek zamknął tydzień:
S&P 500 Index (NYSE: SPY): +0,56% lub +22,27 punktów do 3970,99
Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA): +0,41% lub +132,28 punktów do 32 237,53
Nasdaq Composite Index (NASDAQ: QQQ): +0,31% lub +36,56 punktów do 11 823,96
Wszystkie trzy główne średnie również mają za sobą udany tydzień - Dow zyskał 0,4%, podczas gdy S&P 500 i Nasdaq wzrosły odpowiednio o 1,4% i 1,6%.
W piątek Deutsche Bank (NYSE: DB) spadł aż o 11% po wzroście wartości swapów ryzyka kredytowego w czwartek. Swapy, które są formą ubezpieczenia dla posiadaczy obligacji firmy od niewypłacalności, wzrosły do 173 punktów bazowych w czwartek wieczorem ze 142 punktów bazowych poprzedniego dnia.
Wzrost ten wywołał większe obawy o zdrowie europejskiego sektora bankowego, który jest monitorowany od czasu wymuszonego połączenia UBS (NYSE: UBS) i Credit Suisse przez szwajcarskie organy regulacyjne po tym, jak ten drugi stanął w obliczu problemów związanych z płynnością.
Te obawy doprowadziły do większej presji na amerykański sektor bankowy, a akcje dużych banków JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C) i Wells Fargo (NYSE: WFC) spadły w piątek.
Wciąż napędzając ruchy rynkowe, inwestorzy rozważają implikacje ostatniej podwyżki stóp procentowych przez Fed w środę o 25 punktów bazowych, co sprawia, że stopa Fed funds znajduje się w najwyższym od października 2007 r. przedziale między 4,75% a 5%. Uczestnicy rynku poczuli się również optymistycznie, gdyż bank centralny zasygnalizował, że jego agresywna kampania podwyżek może się w najbliższym czasie skończyć.
"Komitet przewiduje, że pewne dodatkowe usztywnienie polityki może być odpowiednie w celu osiągnięcia stanu polityki monetarnej, który jest wystarczająco restrykcyjny, aby przywrócić inflację do poziomu 2% z biegiem czasu", powiedzieli decydenci w oświadczeniu w środę, zmieniając język dotyczący stóp procentowych na taki, który nie zawiera już "ciągłych podwyżek stóp".
Tymczasem przewodniczący Fed Jerome Powell powiedział również, że warunki kredytowe zaostrzyły się w następstwie upadku Silicon Valley Bank i trwającego zamieszania w szerszym sektorze bankowym, co również może wywierać presję na gospodarkę, tak jak robią to podwyżki stóp procentowych.
Ponadto notowania Block (NYSE: SQ) dalej osunęły się w piątek po spadku o 15% w poprzedniej sesji po opublikowaniu raportu Hindenburg Research na temat dostawcy płatności, ujawniającego krótką pozycję firmy badawczej.
Firma Hindenburg w szczególności twierdzi, że Block ułatwia oszustwa poprzez swoją platformę płatności mobilnych Cash App. W odpowiedzi Block powiedział, że zamierza "zbadać działania prawne przeciwko Hindenburg Research za niedokładny pod względem faktów i wprowadzający w błąd raport, którym podzielili się na temat naszego przedsięwzięcia Cash App".
Z informacji gospodarczych, popyt na dobra długotrwałe, takie jak urządzenia i inną elektronikę, spadł bardziej niż oczekiwano w lutym - poinformował w piątek Departament Handlu. Zamówienia na dobra trwałe spadły o 1% miesiąc do miesiąca, ale poniżej styczniowego miesięcznego osunięcia o 5%.
Wybiegając w przyszłość, uczestnicy rynku będą nadal monitorować wszelkie zmiany w sektorze bankowym. W piątek firma ratingowa Moody's ostrzegła, że narastające problemy w sektorze bankowym mogą rozprzestrzenić się na całą gospodarkę.
"W niepewnym środowisku gospodarczym i przy wciąż kruchym zaufaniu inwestorów istnieje ryzyko, że decydenci nie będą w stanie ograniczyć obecnego zamieszania bez długotrwałych i potencjalnie poważnych reperkusji w sektorze bankowym i poza nim" - powiedzieli w raporcie Atsi Sheth, dyrektor zarządzający ds. strategii kredytowej w Moody's, i inni.
Sekretarz skarbu Janet Yellen oświadczyła w czwartek, że regulatorzy są gotowi podjąć więcej działań, jeśli będzie to konieczne, aby ustabilizować amerykańskie banki. Jej komentarze pojawiają się, kiedy regulatorzy próbują przywrócić zaufanie do amerykańskiej bankowości po upadku dwóch banków w ciągu kilku dni.