Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Warrena Buffetta kontynuuje systematyczną sprzedaż akcji Bank of America (NYSE: BAC).
Co się wydarzyło: Firma pozbyła się 18,7 miliona akcji w okresie od 3 do 5 września, pozyskując w ten sposób 760 mln USD.
Po tej sprzedaży całkowita wartość dezinwestycji Berkshire z banku osiągnęła prawie 7 mld USD od rozpoczęcia tego procesu w połowie lipca.
Berkshire Hathaway pozostaje jednak największym udziałowcem banku, posiadając około 864 milionów akcji. Daje mu to udział na poziomie 11,1% - co stanowi spadek o około 5% w stosunku do szczytowego poziomu.
Jeśli udział firmy spadnie poniżej 10%, zgodnie z artykułem 16 ustawy o giełdach, nie będzie ona musiała zgłaszać dalszej sprzedaży w ciągu dwóch dni roboczych.
Dlaczego ma to znaczenie: Buffett nie wyjaśnił publicznie przyczyn sprzedaży. Analitycy spekulują, że decyzja ta może być podyktowana zmieniającymi się warunkami rynkowymi, takimi jak przewidywana zmiana polityki pieniężnej, którą prezes FED Jerome Powell zasygnalizował podczas niedawnego sympozjum w Jackson Hole.
Warto również zauważyć, że szeroko stosowany "wskaźnik Buffetta", który porównuje PKB Stanów Zjednoczonych do całkowitej kapitalizacji giełdowej, wzrósł o dwa odchylenia standardowe powyżej swojej historycznej średniej - typowy znak, że akcje są wysoko wyceniane.
W międzyczasie wartość akcji Berkshire osiągnęła najwyższy poziom w historii, osiągając w zeszłym tygodniu w środę 484,82 USD, po czym w czwartek zamknęła się na poziomie 464,92 USD. Osiągając ponad 1 bln USD kapitalizacji rynkowej, firma stała się pierwszą spółką spoza branży technologicznej, która weszła do tak ekskluzywnego klubu. Od początku roku wartość jej akcji wzrosła o 28,68%.
Początkowe zainteresowanie Buffetta Bank of America rozpoczęło się w sierpniu 2011 r., kiedy Berkshire zainwestował 5 mld USD w akcje uprzywilejowane i warranty gwarantujące 6% rocznej dywidendy. Sama ta inwestycja była wystarczającym katalizatorem, aby akcje wzrosły o 25%, sygnalizując zwrot. Osiągnięcie poziomów sprzed Wielkiej Recesji zajęło jednak ponad dekadę.
Kurs akcji: W 2024 r. Bank of America odzwierciedlał ruchy na szerszym rynku. Od czasu osiągnięcia najwyższego poziomu 44,13 USD w lipcu, akcje spadły o około 9,2%, co zbiegło się z trwającą wyprzedażą Berkshire.