Upadek regionalnego pożyczkodawcy Silicon Valley Bank wywiera presję na szerszą branżę finansową, ponieważ zakres jego likwidacji sprawia, że jest to największy upadek banku w USA od czasu globalnego kryzysu finansowego sprzed nieco ponad dekady.
W piątek kalifornijski Departament Ochrony Finansowej i Innowacji (DFPI) zamknął SVB po tym, jak próba sprzedaży akcji przez firmę zakończyła się niepowodzeniem, a wiele start-upów z Doliny Krzemowej i inwestorów venture capital zaczęło wycofywać swoje fundusze. Stanowy regulator wymienia Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) jako syndyka funduszy SVB.
Upadek banku rozpoczął się w środę, gdy pożyczkodawca ogłosił, że szuka możliwości pozyskania ponad 2 mld USD dodatkowego kapitału po tym, jak poniósł 1,8 mld USD straty ze sprzedaży aktywów. Notowania spółki matki, SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), spadły o 60% w czwartek i kolejne 60% w handlu przedrynkowym w piątek, zanim zostały wstrzymane.
Ten gwałtowny spadek wywołał efekt domina w całym sektorze finansowym, zwłaszcza w przypadku akcji banków regionalnych - fundusze SPDR KBW Regional Banking ETF (NYSE: KRE) i iShares U.S. Regional Banks ETF (NYSE: IAT) spadły po ponad 12% w ciągu ostatnich dwóch dni. Akcje innych banków regionalnych takich jak First Republic Bank (NYSE: FRC) i PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) spadły odpowiednio o ponad 22% i 52%. Signature Bank (NASDAQ: SBNY), który również mocno inwestuje w przestrzeń kryptowalutową, spadł od czwartku o ponad 32%.
FDIC stworzył Deposit Insurance National Bank of Santa Clara, aby utrzymać ubezpieczone depozyty SVB. Regulator poinformował w swoim komunikacie, że ubezpieczeni deponenci będą mieli dostęp do swoich depozytów nie później niż w poniedziałek.
Nieubezpieczonym posiadaczom depozytów zostaną wysłane zaświadczenia o stanie majątkowym dla pozostałej kwoty ich nieubezpieczonych środków, przy czym ubezpieczony limit FDIC wynosi 250 000 USD na każde konto. Regulator powiedział, że wypłaci nieubezpieczonym deponentom zaliczkową dywidendę w przyszłym tygodniu, przy czym kwota, którą otrzymają, zostanie ustalona na podstawie sprzedaży pozostałych aktywów SVB.
Według stanu na grudzień SVB miał około 209 mld USD aktywów ogółem i 175,4 mld USD depozytów ogółem - czytamy w komunikacie prasowym. Ostatnim amerykańskim bankiem o takiej skali upadku był Washington Mutual w 2008 roku, który miał 307 mld USD aktywów.
SVB jest głównym graczem w amerykańskiej przestrzeni start-upowej, będąc jedynym notowanym na giełdzie bankiem skupionym na Dolinie Krzemowej i start-upach z branży technologicznej. Upadek pożyczkodawcy może mieć wpływ na sektor technologiczny oraz szerszy system finansowy.