W weekend UBS (NYSE: UBS) przejął Credit Suisse za ponad 3 mld USD. Szwajcarscy regulatorzy zorganizowali największą od lat transakcję bankową w celu ustabilizowania globalnego systemu bankowego.
Połączenie dwóch rywalizujących ze sobą kredytodawców, którzy działają na skalę globalną, następuje po tym, jak rząd Szwajcarii zgodził się zdeponować ponad 9 mld USD, aby złagodzić niektóre straty, jakie UBS może ponieść w ramach przejęcia. Szwajcarski Bank Narodowy udostępni również UBS ponad 100 mld USD w celu wsparcia płynności banku.
Przewodniczący UBS Colm Kelleher powiedział, że przejęcie jest "atrakcyjne" dla akcjonariuszy banku, ponieważ powstały w wyniku połączenia bank będzie miał ponad 5 mld USD w sumie zainwestowanych aktywów i "zrównoważone możliwości w zakresie wartości", ale podkreślił, że "jeśli chodzi o Credit Suisse, to jest to awaryjny ratunek".
Co więc spowodowało, że Credit Suisse potrzebował nagłego ratunku?
Poważne kłopoty 167-letniego szwajcarskiego pożyczkodawcy rozpoczęły się w ubiegłą środę po tym, jak jego największy inwestor Saudi National Bank powiedział, że nie może dać bankowi więcej pieniędzy. Jednak jego kryzys zaczął się wcześniej - akcje Credit Suisse zaczęły spadać w 2021 roku po upadku funduszu inwestycyjnego Archegos i Greensill Capital - jak podaje Reuters.
W lipcu nowy dyrektor generalny Ulrich Koerner ujawnił przegląd strategiczny, który nie zdołał zachęcić inwestorów, a kredytodawca potwierdził w lutym, że klienci wycofali z banku 119 mld USD w czwartym kwartale, gdy bank poniósł największą roczną stratę od czasu kryzysu finansowego na poziomie 7,91 mld USD.
Upadek Silicon Valley Bank i jego wpływ na cały globalny sektor bankowy również nie pomogły zaszczepić zaufania do kondycji Credit Suisse. Podczas ostatnich zawirowań w sektorze finansowym w zeszłym tygodniu bank odnotowywał odpływy z rachunku klientów w wysokości nawet 10 mld USD dziennie - powiedziało The Wall Street Journal źródło zaznajomione ze sprawą.
W przeciwieństwie do SVB, którego biznes jest skoncentrowany regionalnie i głównie w branży start-upów technologicznych, Credit Suisse działa na scenie globalnej, a jego upadek mógłby doprowadzić do większego zamieszania w szerszym światowym systemie finansowym.
"Ustrukturyzowaliśmy transakcję, która pozwoli zachować wartość pozostawioną w biznesie, jednocześnie ograniczając naszą ekspozycję w dół" - powiedział Kelleher w oświadczeniu. "Przejęcie możliwości Credit Suisse w zakresie majątku, zarządzania aktywami i szwajcarskiej bankowości uniwersalnej zwiększy strategię UBS polegającą na rozwoju jej biznesów o niskim kapitale".
Kelleher dodał, że UBS zmniejszy biznes bankowości inwestycyjnej Credit Suisse, aby lepiej dostosować się do "konserwatywnej kultury ryzyka" banku.