Dobra passa nie opuszcza rynku IPO. W najbliższym czasie spodziewać się możemy trzech debiutów giełdowych, których łączna wartość ma przekroczyć 600 mln USD.
Bank First Hawaiian (NASDAQ: FHB) planuje zyskać po wejściu na giełdę 464 mln USD. Będzie to zatem największy debiut wśród amerykańskich banków od września 2014 r., czyli pierwszej oferty publicznej Citizens Financial Group (NYSE: CFG). Jednak jeśli bardziej przemawia do Was szybki wzrost oraz wysokie marże, w takim razie debiut At Home Group (NYSE: HOME) jest tym, któremu prawdopodobnie należy się przyjrzeć. Będzie to pierwszy debiut takiego giganta sprzedaży detalicznej od czasu wejścia na giełdę Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ: OLLI) w lipcu zeszłego roku. Natomiast trzecią spółką, która przeprowadzi swoją pierwszą ofertę publiczną jest Motif BIO (NASDAQ: MTFB). To małe przedsiębiorstwo biotechnologiczne skupiające się na produkcji antybiotyków.
Zacznijmy od największego w tym tygodniu debiutu. First Hawaiian (NASDAQ: FHB) jest liderem na hawajskim rynku pod względem aktywów, pożyczek, depozytów oraz wysokości zysku netto. Bank zwraca jednak uwagę, że niskie stopy procentowe mają niekorzystny wpływ na marże oraz dochód netto spółki, który w 2015 r. wyniósł 215 mln USD. Przez ostatnie trzy lata wysokość zysku netto banku albo nie ulegała zmianie albo spadała, jednak jego współczynnik efektywności, który jest pilnie śledzony przez analityków, utrzymuje się na poziomie poniżej 50%. Z planów banku wynika, że początkowa dywidenda ma wynieść 3,6%, co jest wyższą wartością niż ta proponowana przez głównego rywala banku. Podczas debiutu First Hawaiian wyemituje 21 milionów akcji po cenie z przedziału 21-23 USD każda.
Jako następna zadebiutuje At Home Group (NASDAQ: HOME), która planuje zebrać po wejściu na giełdę 130 mln USD, emitując 8,6 milionów akcji, których cena ma znaleźć się w przedziale 14-16 USD. Zyski z debiutu spółka przeznaczy na spłatę długu. Ten sprzedawca oferujący produkty wystroju wnętrz posiada obecnie 115 wielkopowierzchniowych sklepów, a w przyszłości planuje otwierać co roku 22 sklepy, wykazując potencjał posiadania 600 lokalizacji (5 razy większych niż te obecne). Sprzedaż wzrosła o 20%, gdyż przez ostatnie dziewięć kwartałów spółka odnotowywała wzrost sprzedaży w sklepach. HOME twierdzi, że sprzedaż produktów niemarkowych oraz tych własnej marki (stanowiących 70% produktów bazowych spółki) doprowadziła do zwiększenia marż, jednak przez ostatnie trzy lata marże te co roku malały.
I na koniec parę zdań o Motif Bio (NASDAQ: MTFB). Spółka ta należy do sektora biotechnologicznego i notowana jest na giełdzie w Wielkiej Brytanii. Planuje ona zyskać po debiucie 35 mln USD, emitując 2,8 milionów akcji po 12,42 USD każda. Zyski z IPO Motif Bio przeznaczy na zakończenie badań III fazy specyfiku o nazwie Iclaprim - antybiotyku na odporną na wiele leków bakterię.