Chociaż inflacja w listopadzie okazała się niższa od oczekiwań, a decydenci z Rezerwy Federalnej podnieśli stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami, rynek giełdowy w Nowym Jorku zmagał się z perspektywą wyższych stóp procentowych w dłuższym okresie i wyprzedawał akcje. Rajdu Św. Mikołaja w tym roku nie będzie.
Miniony tydzień można podzielić na dwie części - do Fedu kiedy indeksy nieznacznie zwyżkowały i po Fedzie, gdy rozpoczęła się wyprzedaż, która trwała już do piątkowego zamknięcia. Ostatecznie wszystkie trzy główne indeksy zanotowały tygodniowe straty - Dow Jones Industrial Average (NYSE:DIA) spadł o 1,66% kończąc po kursie 32920,5 pkt., S&P500 (NYSE:SPY) oddał 2,1% do 3852,36 pkt., natomiast Nasdaq (NASDAQ:QQQ) stracił 2,7% zamykając notowania z wynikiem 10705,4 pkt.
Zgodnie z oczekiwaniami Rezerwa Federalna podniosła po posiedzeniu we wtorek i środę, stopę procentową o 50 pb., do przedziału 4,25-4,5%, po serii czterech podwyżek o 75 pb. Jednak decydenci z Fed podnieśli także prognozy na docelową stopę do 5,1% z wcześniejszych projekcji 4,6% we wrześniu, wyżej niż oczekiwano. Jerome Powell na konferencji prasowej utrzymał jastrzębi ton i podkreślił, że wysokie stopy pozostaną na tyle długo (do 2024 roku), dopóki Fed nie będzie mieć wystarczających dowodów, że inflacja jest w trwałym trendzie spadkowym.
W czwartek w ślad za Fedem, stopy procentowe o 50 pb., podniosły Europejski Bank Centralny, Bank Anglii i szwajcarski bank centralny.
Tymczasem listopadowy raport o cenach konsumpcyjnych i usługach ogłoszone we wtorek, wskazał, że stopa inflacji CPI spadła do poziomu 7,1% rok do roku (z 7,7% w październiku). Inflacja bazowa - wyłączająca ceny energii i żywności - spadła do poziomu 6% r/r z 6,3% w październiku. Ekonomiści średnio prognozowali odczyty odpowiednio 7,3% i 6,1%.
Rozczarowały czwartkowe dane o sprzedaży detalicznej w listopadzie opublikowane przez Departament Handlu, wykazując spadek o 0,6% (wobec prognoz -0,2%), co stanowi największy spadek w 2022 roku. Dla ekonomistów to wyraźny sygnał, że konsumenci w otoczeniu wysokiej inflacji, wszechobecnej drożyzny w sklepach i perspektywy pogorszenia standardu życia, liczą pieniądze i wycofują się niektórych uznaniowych wydatków.
Z innych wydarzeń, Sam Bankman-Fried został aresztowany na Bahamach w poniedziałek po tym, jak Departament Sprawiedliwości USA wniósł oskarżenie przeciwko byłemu dyrektorowi generalnemu upadłej giełdy kryptowalut FTX. Oskarżonemu odmówiono zwolnienia za kaucją na rozprawie sądowej i będzie on przetrzymywany w więzieniu na Bahamach, ponieważ grozi mu ekstradycja do USA. Departament Sprawiedliwości oskarżył Bankmana-Frieda m.in. o oszustwa elektroniczne, oszustwa na papierach wartościowych czy pranie brudnych pieniędzy.
Ze spółek.
Akcje Tesli (NASDAQ:TSLA) były pod silną presją, spadając do nowych dwuletnich minimów. Dyrektor generalny Elon Musk w dniach 12-14 grudnia, sprzedał prawie 22 miliony akcji za około 3,6 miliarda USD, zwiększając wartość sprzedaży akcji TSLA do 39 miliardów USD od czasu, gdy akcje osiągnęły szczyt w listopadzie 2021 roku. Od początku roku akcje Tesli straciły na wartości 57%.
Moderna (NASDAQ:MRNA) gwałtownie wzrosła po doniesieniach, że jej szczepionka przeciwnowotworowa oparta na kodzie mRNA w połączeniu z immunoterapią przeciwnowotworowej Keytruda od firmy Merck (NYSE:MRK), zmniejszyła ryzyko nawrotu choroby lub śmierci o 44% u pacjentów z czerniakiem wysokiego ryzyka w porównaniu z samą szczepionką Keytruda, w badaniu z udziałem 150 osób. Akcje Moderny wzrosły w tygodniu ostatecznie o 9%.