Operator popularnej wśród młodych inwestorów aplikacji do inwestowania na giełdzie Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) opublikował w środę wieczorem wyniki kwartalne. Był to pierwszy raport finansowy spółki od czasu jej debiutu na giełdzie.
Treść publikacji nie wywołała entuzjazmu u giełdowych inwestorów, którzy przecenili akcje spółki w czwartek o 10%. Robinhood, pomimo wzrostu popularności, nadal jest głęboko nierentowny, a ponadto zaalarmował akcjonariuszy o spowolnieniu działalności handlowej w kolejnych miesiącach. Biznes Robinhooda po prostu okresowo słabnie.
Przychody Robinhooda w drugim kwartale wzrosły o 131% r/r do 565 milionów USD (zgodnie z prognozami), a ogromny wpływ na ten wynik miały przychody z transakcji związanych z kryptowalutami, w wysokości 233 milionów USD, co stanowi znaczny wzrost dynamiki w porównaniu z 88 milionów USD w pierwszym kwartale i gigantyczny przeskok w porównaniu z 5 milionami USD w analogicznym okresie ubiegłego roku. Zdumiewający jest fakt, że handel kryptowalutą Dogecoin wygenerował 62% przychodów z handlu krypto i aż 26% przychodów firmy w kwartale ogółem, co wygenerowało łącznie 144 miliony USD, czyli ponad dwa razy więcej niż cały obrót akcjami w aplikacji. Raport wskazuje, że ponad 60% użytkowników aplikacji ogółem handlowało kryptowalutami.
Inaczej rzecz ujmując, wzrost handlu krypto nastapił w momencie spowolnienia na giełdowych parkietach w Nowym Jorku, po bardzo intensywnym pierwszym kwartale, gdy dominowała fala 'meme stock'. Widać to wyraźnie w zestawieniu, które wskazuje przychody Robinhooda w drugim kwartale z handlu akcjami spadły do 52 milionów USD ze 133 milionów USD w pierwszym, co stanowi słabszy odczyt w stosunku do analogicznego okresu w ubiegłym roku, kiedy aplikacja miała o połowę mniej użytkowników.
Ponadto spółka zgłosiła, iż liczba aktywnych użytkowników miesięcznych wzrosła o 109% do 21,3 miliona (w porównaniu z 18 milionami kwartał temu), z kolei wysokość aktywów na rachunkach wzrosła o 205% r/r do 102 miliardów USD.
Jednakże wzrost popularności aplikacji i skali działalności nie zbliża firmy do progu rentowności. Spółka podała, że w drugim kwartale zamknęła bilans stratą 502 miliony USD, czyli 2,16 USD na akcję. Strata firmy wynika częściowo ze zwiększonych wydatków na technologię i obsługę klienta oraz z rozliczenia gwarancji zamiennych, które wyemitowała, aby zaspokoić płynność w okresie intensywnego handlu akcjami GameStop.
Zarząd ostrzegł, że wyniki Robinhood w bieżącym kwartale będą słabsze, z uwagi na zmniejszony wolumen obrotu i po prostu słabszą koniunkturę na giełdowym parkiecie.
Robinhood Markets zadebiutował na giełdzie 29 lipca. Akcje otworzyły się po cenie IPO 38 USD za akcję i zakończyły swój pierwszy dzień notowań na poziomie 34,82 USD. Na początku sierpnia poszybowały w górę do 85 USD za akcję, po czym oddały 50% w ciągu kolejnych kilku sesji. Wczorajszą sesję spółka zamknęła na poziomie 44,69 USD.