Ten tydzień ma szansę okazać się wielkim tygodniem dla debiutów giełdowych. Po ostatnich rozczarowujących pod tym względem tygodniach i cenach niższych niż się spodziewano, aż 10 firm zaplanowało swój debiut. W tym tygodniu wśród nazw pojawią się dwa największe debiuty giełdowe tego roku. Nie zabraknie jednak i drobniejszych graczy. Sześciu zamierza zebrać mniej niż 50 milionów dolarów, większość z nich to firmy, które nie były w stanie wystartować wcześniej w związku ze złymi cenami w ostatnich tygodniach.W tym tygodniu wracają dwie duże firmy wykupione przez kryzysem finansowym. Odpowiedzialny za przetwarzanie płatności First Data i sieć spożywcza Albertsons mają wrócić na giełdę w tym tygodniu i w sumie zebrać 4,6 miliardów dolarów. Obie firmy posiadają ogromne długi, ale są w trakcie generowania przepływu ponad 1 miliarda dolarów w gotówce przez następne dwa lata. Jeśli uważnie śledzisz debiuty giełdowe, na pewno pamiętasz, że ponad 2 tygodnie temu aż 9 z 10 debiutów giełdowych weszło na rynek poniżej swojego zakresu cenowego, ten trend może przeciągnąć się również na nadchodzący tydzień.
First Data (NYSE: FDC) ma zamiar zebrać 3 miliardy dolarów, czyli ma potencjał stać się największym debiutem giełdowym w tym tygodniu, celując w kapitał rynkowy o wysokości prawie 18 miliardów dolarów. W 2007 prywatna firma KKR stworzyła grupę i wykupiła firmę za 29 miliardów dolarów w jednym z największych w historii wykupie pod wpływem nacisku, ale jej dług prawie zniszczył firmę aż do momentu gdy KKR (NYSE: KKR) dwa razy spadła w 2014 po wartej 3,5 miliardów rekapitalizacji. First Data jest największym kupcem handlarzy, obsługuje przetwarzanie płatności kart kredytowych i debetowych ponad 6 milionów spółek w 118 krajach. Firma chwali się doświadczonym zespołem zarządzającym, w tym byłym COO i CIO JPMorgan Chase (NYSE: JPM), ale będzie pod wyjątkowym naciskiem po swoim debiucie i z długiem siedmiokrotnie większym od zysków.
Albertsons Companies (NYSE: ABS) ma zamiar zebrać 1,6 miliarda dolarów z rynkiem kapitałowym w wysokości 12 miliardów dolarów. Jest to trzecia co do wielkości sieć spożywcza w USA, tuż po Walmarcie i Krogerze. Albertsons Companies posiada #1 i #2 udziałów na rynku w 68% regionu, ale ich margines zysku jest niższy od ich najbliższej konkurencji.
Firma została utworzona przez Cerberus Capital Management, które przejęło sklepy Albertsons w 2006, a później podwoiło swój rozmiar w styczniu 2015 dzięki wartej 8,5 miliardów dolarów akwizycji Safeway. Obecnie ma nadzieję wywrzeć nacisk na duże oszczędnościowe synergie, ponieważ używa własnego przepływu pieniędzy do zmniejszenia wysokich nacisków.
Adesto Technologies (NASDAQ: IOTS) twierdzi, że chipy pamięci flash o niskim poborze prądu są doskonałym rozwiązaniem dla połączonych z internetem urządzeń, przemysł ma się rozrosnąć z 700 milionów do 1,7 miliarda dolarów do 2019. Choć rynek rośnie, sprzedaż i zysk brutto Adesto spadły w pierwszej połowie 2015.
American Farmland Company (NASDAQ: AFCO) ma zamiar zebrać 114 milionów dolarów o wartości 252 milionów. Jest to pierwszy nieruchomościowy fundusz inwestycyjny lub "REIT" debiutujący na giełdzie od pięciu miesięcy. Firma posiada 18 farm, głównie w Kalifornii, Illinois i na Florydzie. Uwaga: Trzy z sześciu REIT w tym roku handlowały powyżej swojej ceny ofertowej, a grupa ma średni zwrot w wysokości 1%.
Sześć firm czeka na swój debiut giełdowy
Sześć firm, które opóźniało swój debiut, już od paru tygodni, znów spróbują swoich sił. Największa z nich to RA wsparta kapitałowo firma biotechnologii endokrynicznej Strongbridge Biopharma (NASDAQ: SBBP) zdecydowała się zebrać 76 milionów z kapitałem rynkowym 423 miliony dolarów. Dwie firmy biotechnologiczne i jedna zajmująca się wyrobami medycznymi Cerecor (NASDAQ: CERCU), Oasmia Pharmaceuticals (NASDAQ: OASM) i SynCardia Systems (NADSAQ: TAHT) starają się zebrać mniej niż 30 milionów dolarów. Inwestorzy debiutów będą uważnie przyglądać się stosunkowi długu do przychodów tych firm. Wiele z nich nie notuje żadnych przychodów.
Dwóch rentownych chińskich producentów, podeszew do obuwia sportowego Sole Elite Group (NASDAQ: SOLE) i producenta plastikowych sztućców Fuling Global (NASDAQ: FORK) również może w tym tygodniu mieć swój debiut.