Podstawowa działalność Meta „radzi sobie świetnie” z 19% wzrostem, nacisk na AI sygnalizuje ambicje monetyzacji wyszukiwania, mówi Gene Munster

by

Partner zarządzający Deepwater Asset Management, Gene Munster, przedstawił szczegółową analizę wyników Meta Platforms Inc (NASDAQ: META) za trzeci kwartał, podkreślając silną podstawową działalność firmy i ambitne inwestycje w sztuczną inteligencję.

Co się wydarzyło: "Po konferencji Meta kluczowym wnioskiem jest to, że podstawowa działalność firmy radzi sobie świetnie, a spółka agresywnie inwestuje w sztuczną inteligencję jako w kolejną wielką rzecz" - napisał Munster na X. "Przypuszczam, że ta wielka rzecz jest związana z monetyzacją wyszukiwania".

W swojej analizie Munster podkreślił kilka kluczowych punktów:

  • Wzrost przychodów: Meta osiągnęła 19% wzrost rok do roku w III kwartale, nieznacznie przekraczając oczekiwania na poziomie 18%. Prognozy firmy sugerują dalsze przyspieszenie do 20% wzrostu w grudniu.
  • Zaangażowanie użytkowników: Dzienna liczba aktywnych użytkowników osiągnęła 3,29 mld, rosnąc o 5% rok do roku. Chociaż nieco poniżej szacunków wynoszących 3,31 mld, Munster zwrócił uwagę, że wzrost ten jest imponujący, biorąc pod uwagę już i tak ogromną bazę użytkowników Meta, przy czym około połowa światowej populacji codziennie korzysta z usług firmy Meta.
  • Wydatki kapitałowe: Agresywne inwestycje Meta w infrastrukturę mogą odnotować 87% wzrost w IV kwartale, znacznie wyższy niż przewidywany 19% wzrost konkurenta Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) należącego do Google. Munster poparł tę strategię, nazywając ją "absolutnie właściwą rzeczą dla firmy".
  • Pozycja konkurencyjna: Wzrost Meta wyprzedza jej technologicznych rówieśników, przy czym Munster porównał prognozowany przez firmę 20% grudniowy wzrost do 14% Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) i 12% Google w branży wyszukiwania.
Dlaczego ma to znaczenie: Pomimo pozytywnych wyników fundamentalnych, akcje Meta spadły o 3% w handlu po godzinach, co Munster przypisał wysokim oczekiwaniom przed opubikowaniem sprawozdania finansowego. Zauważył, że akcje Meta wzrosły już o 20% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, w porównaniu do wzrostu NASDAQ o nieco ponad 5%.

Patrząc w przyszłość, Munster uważa, że ogromna baza użytkowników Meta dobrze pozycjonuje firmę pod kątem wdrażania sztucznej inteligencji, potencjalnie prowadząc do "stóp wzrostu, które są wyższe niż większość ludzi myśli w ciągu najbliższych kilku lat".

W analizie poruszono również ambicje Meta w zakresie sztucznej inteligencji, a firma zgłosiła 7% poprawę współczynników konwersji z reklam dzięki narzędziom targetowania opartym na sztucznej inteligencji. Według Munstera, Meta dąży do tego, aby do końca roku mieć najczęściej używaną usługę czatu opartą na generatywnej sztucznej inteligencji.

Kurs akcji: Cena akcji Meta zamknęła się w środę na poziomie 591,80 USD, co oznacza spadek o 0,25%. W handlu po godzinach akcje spadły jeszcze bardziej, spadając o 3,18%. Od początku roku Meta wykazała znaczny wzrost, rosnąc o 70,90%, zgodnie z danymi Benzinga Pro.