Na nowojorskiej giełdzie rok 2021 przechodzi do historii jako najbardziej aktywny rok w sektorze IPO od dwóch dekad pod względem ilości transakcji oraz największych przychodów w historii. W roku naznaczonym pandemią, niepewnością gospodarczą i boomem na akcje, doszło do wielu spektakularnych ofert publicznych.
Na temat minionego roku będzie się pisać w podręcznikach do historii. W ciągu ostatnich 12 miesięcy na giełdowym parkiecie zadebiutowało 397 firm, które sprzedały udziały o łącznej wartości 142,4 miliarda USD. W tej puli znalazło się 27 'miliardowych' ofert, na czele ze start up'em motoryzacyjnym Rivian, który pozyskał prawie 12 miliardów USD, przeprowadzając największe IPO od 2014 roku i piąte największe w historii Wall Street. Ponadto na giełdowy parkiet trafiły m.in. 'chiński Uber' Didi Global, koreański Amazon Coupang czy broker giełdowy znany z aplikacji Robinhood. Innymi słowy urzędnicy SEC, banki organizujące IPO, a potem inwestorzy i traderzy w ubiegłym roku mieli pełne ręce roboty.
Ponadto należy zaznaczyć, że obok tradycyjnych ofert publicznych, eksplodował segment tzw. SPAC (spółek specjalnego przeznaczenia, których zadaniem jest przejęcie innej firmy i wprowadzenie jej na giełdę 'tylnymi drzwiami'), który odnotował 613 transakcji o wartości 144,5 miliarda USD.
Tradycyjnie na liście przeważają firmy z branży farmacji, biotechnologii i opieki zdrowotnej oraz technologii, do których dołączyła szeroka grupa firm oferująca produkty i usługi typowo konsumenckie.
To, co doskonale prezentuje się w statystyce, nie do końca ma przełożenie na prawdziwy rynek. Duża ilość nie idzie w parze z jakością. Chociaż średnie zyski w pierwszym dniu wyniosły 31% w stosunku do ceny z IPO, z uwagi na wysokie ceny początkowe, poprzez słaby handel na rynku wtórnym, większość firm nie była w stanie utrzymać kursów w dłuższym terminie, co przełożyło się na średnią stopę zwrotu z IPO na poziomie -8%. Realną kondycję segmentu doskonale obrazuje wykres Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO), który w ubiegłym roku wykazał 20% straty, wobec 20% wzrostu indeksu S&P500 (NYSE:SPY). Największymi wygranymi są tu firmy, które korzystając z koniunktury, drogo sprzedały swoje udziały, a także bankierzy, którzy obsługiwali i pośredniczyli w sprzedaży. Inwestorzy giełdowi nastawieni na dłuższy horyzont czasowy, chcąc nie chcąc zostali długoterminowymi akcjonariuszami.
Poniżej przedstawiamy listę spółek, które osiągnęły największą kapitalizację po przeprowadzeniu IPO:
1. Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) - 66,5 miliarda USD
2. Didi Global (NYSE:DIDI) - 60,96 miliarda USD
3. Coupang (NYSE:CPNG)- 60,03 miliarda USD
4. Nubank (NYSE:NU) - 41,5 miliarda USD
5. Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) - 31,92 miliarda USD
6. UiPath (NYSE:PATH) - 29,27 miliarda USD
7. AppLovin (NASDAQ:APP) - 28,64 miliarda USD
8. GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) - 26 miliardów USD
9. Full Truck Alliance (NYSE:YMM) - 20,64 miliarda USD
10. Toast (NYSE:TOST) - 20,10 miliarda USD
Na łamach 'Paszportu' bardzo często pisaliśmy o spółkach debiutujących na giełdowym parkiecie:
- Fioletowy Nubank od Buffetta zadebiutował na NYSE
- Porywający debiut start up'u motoryzacyjnego Rivian Automotive. Największe IPO 2021 roku stało się faktem
- Hot dogi z Chicago zadebiutują na giełdzie w Nowym Jorku. IPO Portillo's
- IPO Gitlab przerosło najśmielsze oczekiwania
- Segment IPO rozgrzany jak piec. Największy ruch w trzecim kwartale od 2000 roku
- Life Time powróciło na rynek publiczny po sześciu latach przerwy. Debiut poniżej oczekiwań.
- Wiodąca marka produktów do pielęgnacji włosów debiutuje na Nasdaq.
- Optyk Warby Parker 'dąży do czynienia dobra i uszczęśliwiania klientów'.
- "Mamy wielki szacunek dla Salesforce i do tego, co zbudowali". Doskonały debiut 'indyjskiego' Freshworks na Nasdaq
- Branża restauracyjna dostrzegła potrzebę digitalizacji. Debiut giełdowy Toast z solidnymi wzrostami.
- Atomowy debiut Dutch Bros. "Jesteśmy nie tylko kawowym biznesem"
- Buty od Rogera Federera szturmem wbiegły na giełdę
- 'Najlepsze pączki na świecie' chłodno przyjęte przez Wall Street
- Gigantyczne rozczarowanie IPO Robinhooda
- Rekordowy kwartał w sektorze IPO. Podsumowanie.
- Chiński transport na nowojorskim parkiecie. Pomyślny debiut giełdowy Full Truck Alliance
- 'Chiński UBER' Didi Chuxing w drodze na nowojorski parkiet
- IPO Marqeta. Wschodząca gwiazda płatności internetowych zyskuje na giełdowym debiucie
- Monday.com debiutuje na NASDAQ
- Mleko owsiane ze Szwecji, czyli Oatly solidnie debiutuje na Nasdaq
- Z przedmieść Bukaresztu na salony przy Wall Street. IPO UiPath.
- IPO AppLovin. Gigant aplikacji mobilnych debiutuje na Nasdaq
- IPO Compass, czyli jak pośrednik nieruchomości próbował kreować się na firmę technologiczną
- Debiut giełdowy Coinbase już 14 kwietnia
- Coupang rozbił bank. Największe IPO od czasów Ubera stało się faktem
- Platforma gamingowo-społecznościowa ROBLOX zadebiutowała na NYSE 10 marca.
- Women in control. Aplikacje randkowe Bumble debiutują na NASDAQ
- 'The Big Dog' szturmem zdobywa Nasdaq. IPO Petco Health
- Affirm z hukiem otwiera sekcję IPO w 2021 roku