Ponieważ administracja Bidena przygotowuje się do rozpoczęcia ambitnej agendy klimatycznej, akcje, które stanowią podstawę ekologizacji Ameryki, wyglądają obiecująco. Warto przyjrzeć się, które dokładnie spółki są polecane przez popularnych inwestorów i analityków.
Nawet jeśli Republikanie kontrolują Senat, to administracja Bidena może zrobić wiele, aby zrealizować swój wart 2 biliony dolarów program klimatyczny. Były wiceprezydent zamierza ponownie przystąpić do paryskiego porozumienia klimatycznego, popchnąć USA do osiągnięcia zerowej emisji netto do 2050 r. i promować rozwój magazynowania energii, odnawialnych źródeł i pojazdów elektrycznych, dla których wsparcie może być zawarte w ustawie o wzroście gospodarczym. Biden planuje również unieważnić szereg rozporządzeń wykonawczych prezydenta Donalda Trumpa w sprawie energii i jego przepisów dotyczących ochrony środowiska.
"Chodzi o to, że obecnie mamy już agendę klimatyczną", mówi Kristin Hull, założycielka i dyrektor generalny NIA Impact Capital. "To był kierunek, w którym i tak zmierzała globalna gospodarka". Hull mówi, że w tym tygodniu kupowała dla klientów akcje TPI Composites (NASDAQ: TPIC), First Solar (NASDAQ: FSLR) i Tesli (NASDAQ: TSLA). Znani inwestorzy i analitycy zajmujący się akcjami, również opowiedzieli, jakie są ich typy w czasie rozpoczęcia urzędowania nowego prezydenta. Hull poleca TPI Composites, która sprzedaje materiały używane do produkcji łopat turbin wiatrowych. "Technologia do wykorzystania wiatru, słońca i fal poprawiła się i jest większe zapotrzebowanie. To jest nasz nowy sektor energetyczny" mówi. Podoba jej się również First Solar, znany na całym świecie z przemysłowych paneli słonecznych, które lepiej wytrzymują ciepło niż inne. "Jak na ironię, potrzebujemy tego bardziej, gdy nasz świat się rozgrzewa", mówi Hull. Obie firmy mają również silną politykę różnorodności i integracji, zauważa Hull, co "daje mi nadzieję, że będą w stanie rekrutować i zatrzymywać utalentowanych ludzi oraz utrzymać swoje [ekonomiczne] przewagi".
Matt Patsky, dyrektor generalny Trillium Asset Management, powiedział: "Ogólnie rzecz biorąc, wygrana Bidena doprowadziłaby do polityki, która wspierałaby znaczącą infrastrukturę potrzebną do elektryfikacji transportu, i odciągnęła się od uzależnienia od silnika spalinowego i paliw kopalnych". Ponadto przyspiesza ono przejście na czystą produkcję energii elektrycznej i poprawę wydajności. Zwycięzcami są m.in. energia odnawialna, działania na rzecz racjonalizacji zużycia energii, dostawcy gazu przemysłowego, dostawcy urządzeń i usług w kolejnictwie, doradztwo w zakresie ochrony środowiska, firmy konsultingowe zajmujące się wydawaniem pozwoleń środowiskowych i lokalizacją, a także infrastrukturą wodną. Wśród faworytów Trillium znajdują się: Cree (NASDAQ: CREE), która produkuje materiały i urządzenia dla pojazdów elektrycznych i innych zastosowań; Trane (FRA: 2IS), producent systemów grzewczych; oraz Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (NYSE: HASI), fundusz powierniczy na rzecz inwestycji w nieruchomości (REIT), który finansuje alternatywne projekty energetyczne, takie jak mieszkaniowa energia słoneczna.
Francois Boutin-Dufresne, założyciel Sustainable Market Strategies, jest również zwolennikiem Hannon Armstrong. Ponadto, Boutin-Dufresne lubi General Electric (General Electric), który, jak twierdzi, dąży do rozwiązań w zakresie energii odnawialnej i odchodzi od produkcji urządzeń dla producentów energii elektrycznej wykorzystujących węgiel. "Ich akcje zostały zmiażdżone. Wiele zyskają na programie zaproponowanym przez Bidena, idącej w kierunku zielonej przyszłości". Kolejny jego wybór to Brookfield Renewable Energy Partners (NYSE: BEPC), która inwestuje w zielone aktywa, takie jak projekty z zakresu energetyki wodnej, zielonych nieruchomości, infrastruktury. "Każda firma, która ma projekty infrastrukturalne, skorzysta z nich w ciągu najbliższych kilku lat".
Steve Nguyen, zarządzający portfelem w Causeway International Value Fund (MUTF: CIVVX), preferuje europejskie przedsiębiorstwa użyteczności publicznej o dużym zaangażowaniu w odnawialne źródła energii, które znacznie wyprzedzają amerykańskie przedsiębiorstwa pod względem przyjęcia "zielonej agendy". Nguyen lubi niemieckie RWE (ETR: RWE), "potencjalnie nową czystą spółkę" w dziedzinie odnawialnych źródeł energii. Do 2025 roku Nguyen spodziewa się, że energia wiatrowa i słoneczna będzie stanowić 75% przychodów EBITDA całej grupy RWE. Nguyen zauważa, że RWE jest bardzo tanie w stosunku do większości amerykańskich akcji. Nguyen jest również fanem włoskiego producenta energii elektrycznej Enel (BIT: ENEL), który posiada duży portfel energii wiatrowej i słonecznej.
Lucas White z GMO Climate Change Fund (GCCLX) mówi, że podczas gdy inwestorzy "obawiają się wejść na te inwestycje energetyczne" po gwałtownych wzrostach, "ale jest wystarczająco dużo niepewności, że nadal widzisz firmy notowane za rozsądne pieniądze". Jednym z tematów, który podoba się White'owi, jest odnawialny olej napędowy, wyprodukowany z tłuszczu do gotowania i podobnych substancji chemicznych jak olej napędowy, ale w 100% odnawialny. "Fajne jest to, że nie potrzebujesz nowej infrastruktury ani zupełnie nowej stacji ładowania", kontynuuje White. Obiecujący rynek na horyzoncie: Zrównoważone paliwo lotnicze. Do firm, które działają w tej przestrzeni należą: fińska rafineria Neste (HEL: NESTE), Renewable Energy Group Inc (NASDAQ: REGI) oraz rafineria produktów ubocznych pochodzenia zwierzęcego Darling Ingredients (NYSE: DAR).
Karina Funk, manager najlepszego funduszu Brown Advisory Sustainable Growth Fund (MUTF: BIAWX), pozostaje długoletnim fanem firmy Autodesk (NASDAQ: ADSK), której oprogramowanie budowlane pomaga wyeliminować odpady i pozwala wykonawcom, właścicielom i innym uczestnikom łańcucha dostaw i produkcji na współpracę w zakresie danych w chmurze. Podczas pandemii uwolnił on pewne produkty, ograniczając piractwo i "stawiając je w doskonałym miejscu do odnawiania subskrypcji", mówi Funk. W 2019 r. abonamenty stanowiły 85% przychodów. Daje to firmie Autodesk "ogromną rozpoznawalność przychodów". Pomaga to klientom oszczędzać pieniądze i nigdy nie wychodzi z mody", mówi Funk. Jest również zwolenniczką Ecolab (NYSE: ECL), firmy zajmującej się sprzątaniem i higieną, która rozwijała się pomimo zdziesiątkowania w czasie pandemii kluczowych rynków końcowych - mieszkalnych i szpitalnych. Program oznakowania ekologicznego przyniesie korzyści w miarę normalizacji obłożenia hoteli, biorąc pod uwagę znacznie większe zapotrzebowanie na sprzątanie i urządzenia sanitarne, niż to miało miejsce przed pandemią. Kolejny wybór: Monolithic Power System (NASDAQ: MPWR), które produkują małe, energooszczędne chipy silikonowe wykorzystywane w aplikacjach od komunikacji 5G po procesory samochodowe wysokiej klasy.
Bud Sturmak, dyrektor ds. inwestycji w Perigon Wealth Management, rekomenduje iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ: ICLN) jako "dobry sposób na zdobycie koszyka firm, które mogłyby skorzystać" z planu Bidena dotyczącego czystej energii, który zakłada dekarbonizację sieci elektrycznej do 2035 roku i osiągnięcie zerowej emisji netto do 2050 roku.