W świecie inwestowania nigdy wcześniej w historii nie było takiego okresu, który oferowałby więcej możliwości inwestycyjnych niż dzisiaj. Różnorodność możliwości inwestycyjnych może w zasadzie czasem nawet przytłaczać inwestorów. Dlatego też w dzisiejszym artykule chciałbym poświęcić trochę czasu na wyjaśnienie, czym różnią się kategorie aktywów inwestycyjnych, a także wytłumaczenie, dlaczego powinieneś się zastanowić nad ich dodaniem do Twojego portfela inwestycyjnego.
Zacznijmy od tego, że nie będziemy już więcej używać określenia "kategorie" aktywów. Żeby zabłysnąć przed znajomymi (a także specjalistami ze świata finansów), będziemy mówić nie o kategoriach, ale o "klasach aktywów". Każda z klas aktywów daje Ci ekspozycję na różne grupy papierów wartościowych.
Po pierwsze, mamy udziały lub akcje. Reprezentują one prawo do własności części spółki. Jeśli kupujesz akcje, masz prawo głosu odnośnie pewnych decyzji podejmowanych przez spółkę. Masz również prawo do otrzymywania dywidend, jeśli spółka je wypłaca. Dywidenda to po prostu płatność spółki na rzecz inwestorów, która reprezentuje część wypracowanego przez nią zysku. Jako akcjonariusz jesteś upoważniony do otrzymywania dywidend, które sumują się w czasie. Większość inwestorów nie decyduje się jednak na zakup udziałów tylko ze względu na dywidendy. Kupujący liczą na ogólny wzrost wartości akcji, określany również jako aprecjacja kapitału. Inwestorzy mają po prostu nadzieję, że uda im się je tanio kupić i drogo sprzedać.
Kolejną klasą aktywów są surowce. Jednym z głównych powodów, dla którego menadżer danego portfolio inwestycyjnego dodałby do niego towary, jest korelacja ich cen lub jej brak. Otóż ceny surowców zmieniają się zazwyczaj w kierunku przeciwnym do tego, w którym przebiegają zmiany cen akcji, podobnie jak ma to miejsce w przypadku aktywów przynoszących stałe dochody, którym przyjrzymy się za chwilę. Wyzwanie związane z inwestowaniem w surowce polegało kiedyś na tym, że nie można było zakupić danego surowca, powiedzmy ropy naftowej, a następnie składować jej w baryłkach w swoim domu. Obecnie jednak, dzięki kontraktom futures, a także surowcowym funduszom ETF, inwestowanie w surowce stało się równie proste jak kliknięcie przycisku "Kupuj".
Aktywa przynoszące stały dochód są niezwykle popularną klasą aktywów, ponieważ postrzega się je jako mniej ryzykowne od udziałów. Aktywa przynoszące stały dochód dają możliwość inwestowania w spółki, które planują pozyskać dodatkowe środki. Pozyskiwanie przez nie środków polega zazwyczaj na emisji obligacji, które nabywają inwestorzy. Przypomina to udzielanie spółce pożyczki. W zamian za tę pożyczkę, spółka dokonuje na rzecz inwestorów regularnych płatności o określonej kwocie, która odpowiada odsetkom od zaciągniętej pożyczki. Właśnie dlatego obligacje nazywa się aktywami przynoszącymi stały dochód. Na ogół uważa się, że aktywa przynoszące stały dochód są mniej ryzykowne, ponieważ jeśli zgadzasz się udzielić pożyczki spółce, to ona zobowiązuje się ją spłacić, podczas gdy w przypadku akcji, nikt nie składa Ci takiej obietnicy.
Następnie mamy waluty. W przypadku tej klasy aktywów inwestorzy zwyczajnie zakładają, że wartość danej waluty będzie się poruszać w określonym kierunku. W dzisiejszych czasach możesz w tym celu skorzystać z funduszy ETF, dzięki którym przyjmiesz pewne założenia co do kierunku, w którym powinna się zmieniać wartość walut, również tych w krajach rozwijających się.
Na koniec mamy aktywa alternatywne. Ta klasa aktywów jest dość skomplikowana, dlatego też zazwyczaj inwestorom indywidualnym doradza się, żeby pozostawili ją profesjonalistom. Poprzez dodanie aktywów alternatywnych do portfela inwestycyjnego, możesz czerpać zyski zależne od notowanej na rynku zmienności, a nawet kształtu krzywej dochodowości poszczególnych instrumentów.
Poznałeś już różne klasy aktywów, które możesz dodać do swojego portfela inwestycyjnego. Mam nadzieję, że dzięki wiadomościom zawartym w tym artykule będziesz mógł łatwiej kategoryzować dostępne na rynku możliwości inwestycyjne.