Stosunek zysku do straty to narzędzie, które może nam pomóc odnieść sukcesy w inwestowaniu na rynku papierów wartościowych. Z pewnością potrafi ono zdziałać cuda w przypadku początkujących traderów, ale jest także stosowane przez profesjonalistów.W dzisiejszej lekcji wyjaśnię, czym jest stosunek zysku do straty, przedstawię jeden ze sposobów jego ustalania, a także doradzę, jak można zachować dyscyplinę, aby korzystać z tego narzędzia w sposób efektywny.
Czym jest stosunek zysku do straty?
Stosunek zysku do straty to plan, dzięki któremu możemy ograniczyć ryzyko straty na wszystkich naszych transakcjach do X%, ustalając jednocześnie docelowy zysk jako zwrot na transakcję w wysokości X%. W zależności od tego, jaki stosunek zysku do straty ustalimy, możemy się bardziej mylić niż mieć rację, a mimo tego nadal będziemy zarabiać pieniądze z naszego portfela inwestycyjnego.
Istota ustalania stosunku zysku do straty polega na tym, że możemy powiedzieć: "Hej, nawet jeśli pomylę się X razy z rzędu, a potem raz będę miał rację, to i tak zarobię pieniądze."
Jak ustalić stosunek zysku do straty?
O stosunku zysku do straty decydują dwa czynniki: maksymalna strata w % na transakcję oraz docelowy zysk w % na transakcję. Jeśli je ustalimy, będziemy znali nasz stosunek zysku do straty.
Najbardziej popularny stosunek zysku do ryzyka to 3:1, który oznacza, że możemy się pomylić dwa razy, następnie raz mamy rację, a i tak osiągamy zysk.
Spróbujmy zastosować powyższą regułę i załóżmy, że chcielibyśmy ograniczyć straty na naszych transakcjach do maksymalnie 7-8%. Aby osiągnąć docelową stratę, przy zajmowaniu pozycji powinniśmy złożyć zlecenie stop loss po cenie o 7-8% niższej niż nasza cena kupna. Jeśli papiery wartościowe osiągną cenę kupna, pozycja zostanie sprzedana, a my poniesiemy stratę. Oznacza to, że w przypadku wzrostu, sprzedamy papiery wartościowe, gdy ich wartość wzrośnie o 20-25%.
Przyjrzyjmy się kilku przykładom transakcji z zastosowaniem stosunku zysku do straty (dla ułatwienia liczby podano w zaokrągleniu):
Transakcja 1
Kupujemy 100 akcji po cenie 20 USD za akcję, czyli o łącznej wartości 2000 USD...
ich cena obniża się o 7% (-140 USD) do 18,60 USD za akcję,
sprzedajemy akcje i otrzymujemy za nie 1860 USD.
Transakcja 2
Kupujemy 100 akcji po 18,60 USD za akcję, czyli o łącznej wartości 1860 USD...
ich cena obniża się o 7% (-130 USD) do 17,30 USD za akcję,
sprzedajemy akcje i otrzymujemy za nie 1730 USD.
Transakcja 3
Kupujemy 100 akcji po 17,30 USD za akcję, czyli o łącznej wartości 1730 USD...
ich cena wzrasta o 20% (+346 USD) do 20,76 USD za akcję,
sprzedajemy akcje i otrzymujemy za nie 2076 USD.
Mimo że dwa razy z rzędu ponieśliśmy stratę, ostatecznie zarobiliśmy pieniądze na naszym portfelu inwestycyjnym. Przy stosunku zysku do straty na poziomie 3:1 mamy rację średnio 0,333 raza, a i tak odnosimy sukcesy w inwestowaniu.
Jak zrealizować plan inwestycyjny?
To najważniejsza część inwestowania. Jeśli chcemy zrealizować nasz plan inwestycyjny i uzyskać stosunek zysku do straty na poziomie 3:1, musimy to sobie zanotować i TRZYMAĆ SIĘ TEGO.
Jak tego dokonać? Powinniśmy zawsze korzystać ze zlecenia stop loss, aby zminimalizować nasze straty, a także ZAWSZE sprzedawać po cenie o 20-25% wyższej od ceny zakupu. Jeśli chcemy więcej, kiedy będzie podnosić się cena docelowa, powinniśmy również podnieść cenę naszego zlecenia stop, aby utrzymać zysk na określonym poziomie.
Jak osiągnąć dobre wyniki?
W rzeczywistości niektórzy z najlepszych traderów na świecie, którzy inwestują na rynku papierów wartościowych, mają rację tylko w połowie przypadków. Dzięki dyscyplinie i ustaleniu odpowiedniego stosunku zysku do straty, mogą jednak stale zarabiać pieniądze. Dobrzy inwestorzy wiedzą, jak podejmować strategiczne decyzje - inwestując korzystają ze stosunku zysku do straty.