Segment IPO nie zwalnia tempa. Udany poprzedni rok zachęca kolejne spółki do debiutu na nowojorskim parkiecie. W piątek, 19 stycznia, odbył się bardzo duży debiut spółki ATD Inc. (NYSE: ADT). W ramach IPO planowano zaoferowanie aż 111 mln akcji o wartości 17-19 USD w celu uzyskania 2 miliardów USD, co miało stanowić 15% udziałów przedsiębiorstwa. Było to największe IPO pierwszych tygodni roku.
ADT jest dobrze znane Amerykanom. To wiodący gracz na rynku USA i Kanady w zakresie świadczenia usług bezpieczeństwa i monitorowania. Mieszkańcy bardzo dobrze kojarzą charakterystyczne niebieskie ośmioboczne logo usługodawcy umieszczone często na alarmach antywłamaniowych w ich domach czy firmach. Spółka obsługuje około 7,2 miliona klientów indywidualnych i biznesowych i jest niemal monopolistą tego sektora z największą siecią sprzedaży i obsługi świadczonych usług. Pracownicy działu sprzedaży oraz instalacji usług odwiedzają codziennie około 10 tysięcy domów i firm. Konkurencja jest daleko w tyle.
Firma ADT ma długą historię, została założona w 1874 roku - wówczas jako American District Telegraph i od początku wykorzystywała najnowsze wynalazki w zakresie przesyłu sygnałów alarmowych, najpierw dla odbiorców indywidualnych, przedsiębiorstw, a w połowie XX wieku także dla organizacji rządowych. W 1969 roku po raz pierwszy firma pojawiła się na NYSE. Dzisiaj firma jest składnikiem portfela funduszu Apollo Global Management (NYSE: APO), który w dalszym ciągu będzie jej większościowym udziałowcem z 85% udziałów.
Według wstępnych szacunków firma spodziewa się, że przychody z 2017 r. Sięgną 4,3 mld USD. Oczekuje się, że dochód netto wyniesie 550,8 miliona USD, a EBITDA ma wynieść 2,37 miliarda USD. Spółka w prospekcie twierdzi, że korzysta ze stabilnego systemu przychodów, z czego ponad 90% pochodzi z powtarzających się, abonamentowych miesięcznych płatności w ramach umów, które zazwyczaj zawierane są na okres od trzech do pięciu lat.
Środki pozyskane w ramach IPO spółka chce przeznaczyć na częściową spłatę (dość dużego) zadłużenia, a także na realizację "ogólnych celów korporacyjnych".
Oferta ADT to największe wydarzenie od czasu wejścia na parkiet komunikatora Snap (Nyse: SNAP), a także dobry prognostyk dla traderów na początek nowego roku. Czy ADT utrzyma dobre notowania w dłuższym terminie? Analitycy mają różne opinie, wymieniając choćby argument o tym, że firma jest już mocno rozwinięta, z ograniczonym potencjałem dalszego wzrostu, dużymi kosztami bieżącymi oraz zadłużeniem.