Ze względów zawodowych, uważnie śledzę debiuty giełdowe na amerykańskiej giełdzie. Dla wielu jednosesyjnych traderów, dobry debiut to doskonała okazja do zarobienia kilku dolarów. Bieżący rok zaoferował już kilka dużych ofert począwszy od styczniowych ADT (NYSE: ADT) czy brazylijskiego PagSeguro (NYSE: PAGS) przez niedawny, marcowy, medialny i fantastyczny debiut Dropbox (Nadaq: DBX). Ostatnie dwa tygodnie to przede wszystkim gigantyczne wydarzenie w postaci uruchomienia notowań Spotify (NYSE: SPOT) czy 'chinskiego Netflixa' - spółki iQiyi Inc (Nasdaq: IQ). Następny w kolejce w kalendarzu jest GrafTech International Ltd. Spółka zamierza zgarnąć z rynku ponad 900 mln USD.
Historia GrafTech sięga 1886 roku. Obecnie jej siedziba znajduje się w Brooklyn Heights, w stanie Ohio. To producent elektrod grafitowych, który planuje pozyskać z rynku kwotę około 907 mln USD poprzez sprzedaż 37,8 mln akcji w cenie 21-24 USD za akcję. Elektrody grafitowe produkowane przez spółkę są wykorzystywane w młynach hutniczych, aby pomóc w topieniu złomu i innych surowców wykorzystywanych do produkcji stali. Jeśli się uda, będzie to największa oferta publiczna w sektorze stali w ciągu dekady. Spółka GrafTech posiada zakłady produkcyjne we Francji, Hiszpanii, Meksyku i USA.
Graftech w całości należy do grupy funduszu private equity Brookfielda, która chciałaby uzyskać wycenę spółki ze swojego portfela o wartości co najmniej 8 mld USD w ramach sprzedaży udziałów. Fundusz Brookfield z siedzibą w Toronto nabył spółkę GrafTech w ramach oferty prywatnej w 2015 roku za kwotę około 855 mln USD, wykorzystując spadek koniunktury w przemyśle stalowym spowodowanym spadkiem cen z powodu rekordowego eksportu z Chin. Fundusz dokonał restrukturyzacji spółki, ograniczył nieco moce produkcyjne i usunął około 100 mln dolarów kosztów. Od niedawna stanowisko CEO spółki pełni David Rintoul, który pracuje w niej od marca bieżącego roku i wcześniej był prezesem U.S. Steel Tubular Products. Proponowana cena akacji oznacza, że bankierzy chcą sprzedać spółkę dziesięć razy drożej, niż przejęli.
Spółka odnotowała za rok 2017 sprzedaż netto w wysokości 550,8 mln USD, w porównaniu z 438 mln USD rok wcześniej. W ubiegłym roku osiągnęła zysk w wysokości 8 mln USD, przy 235,8 mln straty za 2016 rok. Postęp restrukturyzacyjny jest imponujący.
Ofertę obsługują J.P.Morgan (NYSE: JPM ) oraz Credit Suisse. Debiut spółki zaplanowany został na 19 kwietnia 2018. Na NYSE będzie notowana pod tickerem EAF (NYSE: EAF).