Kultowa marka fortepianu Steinway Musical Instruments ze 169 letnią tradycją ma powrócić na giełdowy parkiet, po latach w posiadaniu funduszu hedgingowego Johna Paulsona. Firma kilka dni temu złożyła wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o dopuszczenie do notowań.
Nowojorki producent fortepianów był już wcześniej notowany na giełdzie, po tym jak w 2013 roku został wykupiony za około 512 milionów USD przez fundusz Paulson & Co., fundusz hedgingowy założony przez miliardera Johna Paulsona.
Póki co nie została podana orientacyjna data przeprowadzenia IPO. Wiadomo, że Steinway Musical Instruments złożyło wniosek o pozyskanie 100 milionów USD i będzie notowany na NYSE pod symbolem STWY. Wpływy z IPO trafią do kasy funduszu Paulsona oraz innych udziałowców, a oferta jest głównie po to, aby umożliwić niektórym akcjonariuszom sprzedaż części swoich udziałów.
Steinway, który produkuje szeroki wachlarz fortepianów i innych instrumentów muzycznych najwyższej jakości, został założony przez Henry'ego Engelharda Steinwaya, niemieckiego imigranta, który zaprojektował pierwszy fortepian Steinwaya na poddaszu na Manhattanie. Pierwsza fabryka została otwarta w dzielnicy Astoria, części Queens w Nowym Jorku, w 1873 roku, natomiast druga w Hamburgu w Niemczech siedem lat później. Pianina są nadal produkowane w obu tych miastach do dziś.
Według zgłoszenia do SEC, topowy model fortepianu Steinwaya - w zależności od konfiguracji - kosztuje od 60 tys. do 340 tys. USD. Najdroższy i najpopularniejszy model - Spirio, którego wartość w przeliczeniu na złotówki wynosi ponad 1 milion PLN, będący przy tym niebywałym połączeniem rzemieślniczego kunsztu i nowoczesnej technologii, stanowi około trzeciej części sprzedaży całej firmy. Spółka sprzedaje swoje instrumenty za pośrednictwem sieci 180 dealerów oraz 33 własnych punktów sprzedaży detalicznej.
Steinway w 2021 roku odnotował przychody w wysokości 538 milionów USD, tj. o 29% wyższe niż w rok wcześniej (416 milionów USD). W tym samym okresie zysk netto wyniósł 59,2 miliona USD, tj. o 14% więcej niż w 2020 roku (51,8 miliona USD).
Zgodnie z treścią prospektu, głównym kierunkiem rozwoju dla firmy ma być rynek chiński, gdzie rośnie sprzedaż towarów luksusowych i coraz więcej dzieci uczy się grać na pianinie. "Chiny stanowią wyjątkowy rynek dla Steinwaya ze względu na dwa podstawowe czynniki kulturowe i strukturalne (...) - głęboko zakorzeniony szacunek dla muzyki klasycznej, szczególnie muzyki fortepianowej, oraz pokaźna i szybko rozwijająca się klasa średnia i wyższa z apetytem na luksusowe produkty zachodnie" - czytamy w zgłoszeniu.
Według firmy analitycznej Market Growth Reports, możliwości rynkowe sprzedaży fortepianowych instrumentów są nadal wysokie, a światowy rynek pianin oszacowano na 2,4 miliarda USD w 2022 roku i przewiduje się, że do 2028 roku osiągnie prawie 2,7 miliarda USD. Motorem tego oczekiwanego wzrostu jest umiarkowany wzrost popytu na nowe pianina do celów dydaktycznych i wykonawczych. Głównym rynkiem zbytu dla instrumentów jest region Ameryki Północnej z 60% udziałem, a także Europa i Chiny, które odpowiadają za kolejne 30%. Do głównych konkurentów Steinway'a zalicza się m.in. Yamaha, Jupiter, Eastman Music, Bechstein, Boston, Heintzman czy Essex.