Chińska firma pożyczkowa Lufax (NYSE:LU) z siedzibą w Szanghaju, wspierana przez giganta finansowego Ping An Group, planuje przeprowadzenie dużego IPO o wartości nawet 2,4 miliarda USD, mimo napięć geopolitycznych między Chinami i USA.
W ramach IPO chiński fintech zamierza wyemitować 175 milionów akcji depozytowych (ADS), które ma zamiar sprzedać w cenie od 11,50 USD do 13,50 USD za akcję, co może dać firmie wycenę rzędu 30 miliardów USD. Pozyskane środki chce przeznaczyć na ogólne cele korporacyjne, rozwój nowych produktów, marketing, doinwestowanie infrastruktury technologicznej i przejęcia.
Założony w 2011 roku Lufax należy do grupy Ping An Group z bazą 210 milionów klientów i oferuje przez platformę internetową Lu.com przede wszystkim pożyczki biznesowe i osobiste, a także usługi zarządzania majątkiem. Według prospektu, firma jest drugim największym niebankowym pożyczkodawcą detalicznym w Chinach i trzecim pod względem aktywów zarządzającym majątkiem. Główni konkurenci w branży to m.in. Ant Financial, Tencent Licaitong czy banki komercyjne.
Lufax pierwotnie planował IPO w Hongkongu w 2018 roku, jednak w związku z lokalnymi zmianami w prawie i przepisach, a także ograniczeniami dotyczącymi pożyczek P2P i zarządzania majątkiem, firma musiała odłozyć procedurę na inny czas. Debiut giełdowy w Nowym Jorku ma miejsce w czasach, gdy administracja Stanów Zjednoczonych zaostrza przepisy dotyczące przestrzegania standardów rachunkowości i mają zapewnić organom regulacyjnym możliwość audytów.
Lufax stara się wejść na giełdę w USA, ponieważ lokalny konkurent Ant Financial, finalizuje swoją gigantyczną ofertę publiczną o wartości 35 miliardów USD na giełdzie w Hongkongu.
Dane finansowe spółki wskazują na stały wzrost przychodów, pomimo pandemii Covid-19, co można uznać za imponujące osiągnięcie. W 2018 roku było to 5,95 miliarda USD, w 2019 6,77 miliarda USD (wzrost o 13,7% r/r), a w pierwszej połowie bieżącego roku 3,63 miliarda USD (wzrost o 5,4% r/r). Jednak spadły przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wzrosły koszty sprzedaży i marketingu, co nie stanowi pozytywnego trendu. Firma jest rentowna. Na dzień 30 czerwca 2020 roku Lufax miał 5,5 miliarda USD w gotówce i 19,9 miliardów USD w zobowiązaniach.
Pierwsze notowanie akcji zaplanowano na 30 października.