Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), według Forbesa piąta co do wielkości spółka publiczna na świecie, ostatnio opublikowała raport finansowy z trzeciego kwartału. Doceniany magnat biznesowy, Warren Buffet, pełni funkcję CEO, prezesa zarządu i prezydenta firmy. Osobiście pomógł napisać list do udziałowców, ujawniając obecny stan spółki.Berkshire Hathaway jest spółką publiczną, co oznacza, że nie produkuje własnych produktów, ale inwestuje w inne spółki. Teraz w całości posiada parę dużych firm jak Geico, spółkę ubezpieczeniową, i BNSF, jedną z największym firm w USA zarządzającą siecią pociągów towarowych.
Pod koniec trzeciego kwartału Berkshire Hathaway zdobyło duże udziały w Kraft Heinz Company (NASDAQ: KHC). Kraft-Heinz powstało ostatnio w skutek akwizycji Kraft Foods przez spółkę-matkę Heinza: Heinz Holding Inc. Berkshire Hathaway pomogło w finalizacji zakupu, ponieważ już było w posiadaniu znacznej części Heinz Holding Inc. Na mocy tej umowy, wraz z dodatkowymi inwestycjami w wysokości 5,26 miliardów dolarów, Berkshire Hathaway otrzyma 26,8% udziałów powstałej spółki. Berkshire Hathaway otrzymało również 6,8 miliardów dolarów kompensaty, ponieważ wcześniej posiadało 52,2% firmy Heinz Holding Inc. Na dodatek Berkshire Hathaway pomogło zredukować koszty operacyjne Kraft-Heinz, co doprowadziło do skoku cen akcji.
Po raz pierwszy firma wymieniła w swoim portfolio AT&T, przejmując 59,3 milionów akcji. Mimo to Berkshire Hathaway nie zainwestowało żadnych nowych sum w AT&T. Dawne udziały w DirecTV, firmie ostatnio kupionej przez AT&T, zostały zaledwie wymienione na nowe akcje AT&T i dodatkową gotówkę. Jeśli można kierować się historią działania Berkshire Hathaway, nawet tak drobne zmiany mogą potencjalnie przynieść ogromne zyski w przyszłości.
Od 1965 do końca roku 2014 Berkshire Hathaway zanotował średni rozwój roczny na poziomie 19,4%. Z kolei S&P odnotowało średni rozwój roczny na poziomie 9,9% w tym samym czasie. W swoim liście do udziałowców Berkshire Hathaway wspomina, że to wyjątkowe tempo rozwoju w ciągu 49 lat może być wyrażone również poprzez wartość akcji, która urosła z 19 dolarów do 146,186 dolarów przez ten czas. W połowie 2014 faktyczna cena każdej akcji Berkshire Hathaway przekroczyła próg $200,000.
Trzeci kwartał odzwierciedlał tę długą historię rozwoju. Udziały spółki urosły z $333 miliardów w 2014 do $340 miliardów 30 września 2015. Raport prasowy o Berkshire Hathaway donosi: "W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2015 wzrost zarobków był głównie związany z pozytywnym wpływem rosnących przychodów." Rentowność spółki najlepiej wyrażają jej zarobki netto na akcji, które urosły o $2,926 w tym samym czasie.
Berkshire Hathaway znane jest z lokowania ponad połowy swoich zasobów w mniej niż pięciu firmach. Pod koniec trzeciego kwartału 58% całkowitej wartości całego kapitału własnego spółki zostało podzielone pomiędzy American Express, Wells Fargo, IBM (NYSE: IBM) i Coca-Cola. Te cztery spółki reprezentują łączną inwestycję Berkshire Hathaway o wartości 64 miliardów dolarów. Dodając do tego równania Kraft Heinz Company, sprawimy, że kwota ta jeszcze wzrośnie. Jednak w odpowiedzi na tę wiadomość inwestorzy skrytykowali Berkshire Hathaway za to, że spółka w zbyt dużej mierze polega na stosunkowo niewielu firmach.
Po opublikowaniu raportu finansowego z trzeciego kwartału krytyka ta dotyczyła zwłaszcza akcji Berkshire Hathaway w IBM. Berkshire Hathaway od 2011 jest największym udziałowcem IBM, kiedy to kupiło 5,5% spółki za 11 miliardów dolarów. Do końca trzeciego kwartału ta spółka publiczna posiadała 8,3%. Przez ostatni rok akcje IBM spadły prawie 18%. Firma nie była w stanie odnaleźć się na rynku technologii chmury tak łatwo jak Microsoft i Amazon. Dla wielu słaba wydajność firmy nie uzasadnia dodatkowego inwestowania w nią, ale Warren Buffett myśli inaczej. Być może po prostu podąża za swoją mantrą życiową: "Bój się, kiedy inni są zachłanni, bądź zachłanny, gdy inni się boją."
Niezależnie od tego jaka jest przyczyna tej inwestycji, zmiana portfolio Berkshire Hathaway spowoduje, że tysiące inwestorów szybko zacznie szukać jej uzasadnienia i kontekstu z uwagi na zasłużoną reputację Warrena Buffetta.