Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), konglomerat finansowy Warrena Buffetta, sprzedał akcje linii lotniczych Delta Air Lines (NYSE: DAL) i Southwest Airlines (NYSE: LUV) za 390 milionów dolarów. Buffett zdecydował się zmniejszyć udziały w akcjonariacie dwóch linii lotniczych z powodu globalnej pandemii koronawirusa, która uziemiła większość samolotów.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) otrzymała dokumenty, z których wynika że wehikuł Buffetta wyprzedaje akcje linii lotniczych. W ubiegłym tygodniu Berkshire Hathaway pozbył się 13 milionów akcji linii lotniczych Delta Air Lines o łącznej wartości 314 milionów dolarów (po 24,19 dolarów za akcję). Berkshire zmniejszył swoje udziały w tej spółce o prawie jedną piątą z 71,9 miliona do 58,9 miliona akcji. Ponadto Buffett zdecydował się na sprzedaż akcji kolejnych linii lotniczych - Southwest Airlines. Pozbył się 2,3 miliona akcji tej spółki za około 74,3 miliona dolarów po około 32.22 dolarów za akcję - w portfelu nadal posiada około 51,3 miliona akcji Southwest. Inwestorzy natychmiastowo zareagowali na wieści o sprzedaży akcji przez Buffetta. Wycena akcji Delty spadła o 11%, natomiast notowania Southwest o 9%.
Taka decyzja zaskoczyła niektórych inwestorów. Ponad miesiąc temu Berkshire zwiększył swój udział w Delta Air Lines i kupił około 976 000 akcji za 46,40 dolarów za akcję płacąc łącznie 45,3 miliona dolarów. Po ogłoszeniu tej informacji kurs Delta Air Lines wrósł o 2,2 proc. na zamknięciu. Berkshire zmniejszył swoje udziały w obydwu spółkach poniżej 10-procentowego progu. Trzy dni przed sprzedażą akcji Buffett udzielił wywiadu dla Yahoo Finance, w którym powiedział, że "nie będzie pozbywać się akcji linii lotniczych". Berkshire Hathaway posiadał w swoim portfelu akcje 4 amerykańskich linii lotniczych - Delta Air Lines, Southwest Airlines, American Airlines (NASDAQ: AAL) oraz United Airlines (NASDAQ: UAL). Od listopada 2016 roku wartość akcji tych spółek stale rosła - pod koniec 2019 roku akcji linii lotniczych stanowiły 7,5% portfela Berkshire Hathaway. Wzrost wartości akcji tych spółek może zostać uzasadniony "efektem Buffetta", czyli inwestorzy kupują te same akcje spółek, które Buffett nabył.
Jednak 2020 rok jest dla tych spółek tragiczny - pandemia koronawirusa uziemiła niemal wszystkie samoloty i wstrzymała podróże lotnicze - linie lotnicze przestały zarabiać. Niektórych inwestorów zaskoczyła decyzja zakupu akcji linii lotniczych w 2016 roku. Krytycy twierdzą, że Buffett zapomniał o nieudanej inwestycji w US Airways Group na początku lat 90-tych. Obliczenia przeprowadzone przez portal GuruFocus wskazują, że od 19 lutego do 16 marca portfel Buffetta stracił 32%, czyli 80,2 miliarda dolarów. Berkshire Hathaway najmocniej traci na liniach lotniczych i bankach - wszystko z powodu pandemii koronawirusa. Znaczne spadki są zauważalne także na akcjach Bank of America (NYSE: BAC) i Wells Fargo (NYSE: WFC), co było skutkiem m.in. cięcia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
W piątek prezes Delta Air Lines Ed Bastian wysłał notatkę do pracowników, w której ogłosił, że każdego dnia linia lotnicza paliła ponad 60 milionów dolarów z powodu odwołanych lotów. Ponadto odwołała ponad 115 000 lotów na kwiecień, czyli około 80% całkowitego rozkładu. Z podobnym problemem boryka się także Southwest, który traci na każdym obsługiwanym locie. Linie lotnicze będą wnioskować o wsparcie w ramach federalnego pakietu pomocy w związku z pandemią koronawirusa. Zgodnie z warunkami wsparcia linie lotnicze nie będą mogły skupować akcji ani wypłacać dywidendy akcjonariuszom. Uzyskane wsparcie ma zostać przeznaczone na wypłatę wynagrodzeń i utrzymania tras pomimo niskiego popytu.