Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) koncentruje się na ogromnych możliwościach rynku krzemu na potrzeby sztucznej inteligencji (AI), których wartość w ciągu najbliższych pięciu lat ma przekroczyć 150 mld USD.
Prognoza ta, opracowana przez analityka JPMorgan Harlana Sura, pozycjonuje giganta technologicznego na znaczący wzrost. Działalność Broadcom jest przygotowana zarówno na krótkoterminowy, jak i długoterminowy sukces, mówi Sur.
"Silne trendy w zakresie rezerwacji w ujęciu rok do roku, które zespół zaobserwował w kwartale kwietniowym dla swojej działalności w zakresie półprzewodników innych niż do celów AI, nadal utrzymują się w kwartale lipcowym, oprócz utrzymującej się dynamiki zamówień związanych z AI" - zauważa Sur. Ta podwójna siła zarówno w segmencie AI, jak i poza nim, jest świadectwem strategicznego pozycjonowania i odporności Broadcom.
Kopalnia złota firmy Broadcom
Rozbudowa infrastruktury AI firmy Broadcom jest kluczowym czynnikiem napędzającym jej perspektywy wzrostu.
Firma dostrzega skumulowane możliwości uzyskania przychodów z krzemu do celów AI w wysokości ponad 150 mld USD od czterech do pięciu głównych klientów AI w ciągu najbliższych pięciu lat. Oznacza to 30-40% roczną stopę wzrostu przychodów z półprzewodników dla AI.
Sur podkreśla: "Rozbudowa infrastruktury AI pozostaje silna, a zespół przewiduje ponad 30 mld USD na klienta AI skumulowanych możliwości uzyskania przychodów z krzemu do celów AI (4-5 klientów) w ciągu najbliższych 5 lat".
Wiodąca pozycja Broadcom na rynku serwerów ASIC
Obecność firmy Broadcom na rynku serwerów AI z układami ASIC, poparta silnymi możliwościami technologicznymi i relacjami z klientami, daje jej przewagę konkurencyjną.
Sur zauważa: "Obecność na rynku jest dużą przewagą konkurencyjną dla Broadcom w jego działalności ASIC, a jego silne możliwości technologiczne/ekspertyza/IP powinny napędzać rosnące przywiązanie klientów do bardziej złożonych chipów".
Doświadczenie firmy w zakresie sieci Ethernet, zasilających siedem z ośmiu największych globalnych klastrów AI, dodatkowo wzmacnia jej pozycję lidera w tym sektorze.
Szerokie ożywienie w cyklicznych segmentach Broadcom niezwiązanych z AI
Poza AI, Broadcom jest świadkiem szerokiego ożywienia w swoich cyklicznych branżach półprzewodników.
Segmenty firmy niezwiązane ze sztuczną inteligencją, w tym pamięć masowa serwerów i sieci korporacyjne, wykazują silne oznaki poprawy. "Pozytywne trendy w rezerwacjach, które zespół zaobserwował w kwartale kwietniowym (wzrost o 30% r/r w rezerwacjach półprzewodników innych niż do celów AI), utrzymują się do kwartału lipcowego" - zauważa Sur.
Oczekuje się, że ożywienie to przyczyni się do wzrostu marż półprzewodników i zysków.
Szansa Broadcom na 150 mld USD zysku
Strategiczne inicjatywy i pozycja rynkowa Broadcom czynią z niej potężnego gracza w branży technologicznej.
Dzięki prognozowanej "możliwości na rynku krzemu do celów AI o wartości 150 mld USD" i odradzającemu się rynkowi półprzewodników, Broadcom jest dobrze przygotowany do trwałego wzrostu.
Jak podsumowuje Sur: "Widzimy rosnące podstawy rynku sztucznej inteligencji w połączeniu z poprawiającymi się podstawami branży półprzewodników do celów innych niż sztuczna inteligencja, które napędzają silny wzrost przychodów/zysków".