Sześć największych banków w Stanach Zjednoczonych nie pozwoliło, aby testy warunków skrajnych dotyczące poziomów kapitału zniechęciły je do zwrotu wartości akcjonariuszom.
JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), Bank of America Corporation (NYSE: BAC), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC), Citigroup Inc. (NYSE: C), U.S. Bancorp (NYSE: USB) i The PNC Financial Services Group, Inc. (NYSE: PNC) odkupiły akcje o wartości ponad 14 mld USD w pierwszym kwartale, odnotowując 73% skok w porównaniu z tempem ustalonym w ostatnich sześciu miesiącach 2023 r., podał Bloomberg.
Coroczny test warunków skrajnych, który został zainicjowany po kryzysie finansowym z 2008 r., często określa, jak chętnie banki zwracają kapitał akcjonariuszom poprzez dywidendy i wykupy.
W ramach corocznych testów banki muszą rozważyć hipotetyczne scenariusze kryzysowe i oszacować straty, jakie mogłyby ponieść w oparciu o swoje księgi handlowe, aby określić, ile kapitału mogłyby wypłacić inwestorom, bazując na minimalnym wymogu znanym jako bufor kapitału podwyższonego ryzyka.
Początkowo wstrzymały się z wykupem w zeszłym roku w odpowiedzi na nowe propozycje dotyczące zasad kapitałowych, ale Fed zasygnalizował poluzowanie tych środków poprzez "szerokie i istotne zmiany", według przewodniczącego Jerome'a Powella.
Propozycje, które noszą nazwę Basel III Endgame i zostały ujawnione w 2023 r. przez Rezerwę Federalną, Federalny Korpus Ubezpieczeń Depozytów i Urząd Kontrolera Waluty, wymagałyby od banków zwiększenia kapitału o 19%. Fed przedstawił jednak zmiany, które według Bloomberga spowodowałyby wzrost kapitału tylko o 5%.
Kurs akcji: W momencie pisania tego artykułu JPMorgan Chase i Bank of America odnotowały spadek o 0,85%, podczas gdy Wells Fargo odnotował wzrost o 0,52%. Citigroup spadł o 1.22%, podczas gdy U.S. Bancorp spadł o 1.02%, a PNC Financial Services spadł o 0.52%.
Invesco KBW Bank ETF (NYSE: KBWB) stracił 0,80%, a SPDR S&P Bank ETF (NYSE: KBE) i First Trust Nasdaq Bank ETF (NASDAQ: FTXO) spadły o 0,85%.