Rynek oprogramowania sztucznej inteligencji zaczyna prężyć muskuły i nie wykazuje oznak spowolnienia w najbliższym czasie.
Jak zwykle, dane mówią same za siebie.
Jak wynika z badań ABI, światowy rynek oprogramowania AI osiągnął wartość 98 mld USD w 2024 roku, a do 2028 roku ma osiągnąć wartość 391,43 mld USD. Daje to roczną stopę wzrostu na poziomie 30% w latach 2023-2030.
"Głównym motorem wzrostu będzie powszechne stosowanie generatywnej sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach i w różnych sytuacjach. Co więcej, dojrzewające strategie AI dla przedsiębiorstw prowadzą do skalowanych wdrożeń innych "tradycyjnych" frameworków AI (w tym wizji komputerowej, predykcyjnej AI i przetwarzania języka naturalnego)" - stwierdza ABI w swoim raporcie.
To dobra wiadomość dla akcjonariuszy spółek zajmujących się oprogramowaniem AI, zwłaszcza w przypadku omawianych trzech firm.
W raporcie ABI zwrócono uwagę, że Ameryka Północna napędza wzrost sektora oprogramowania AI, a amerykańscy "pionierzy innowacji" wiodą prym. W sumie 43% finansowania i inwestycji w oprogramowanie AI będzie pochodzić od firm z Ameryki Północnej.
Sugeruje to, że niektóre z najlepszych spółek zajmujących się oprogramowaniem AI mają obecnie siedzibę w USA i do pewnego stopnia jest to prawda.
"Patrząc na łączną ważoną kwotę tych budżetów w dolarach i tempo rozwoju sztucznej inteligencji, widzimy to tsunami kapitału inwestycyjnego w sztuczną inteligencję, które zmierza w naszym kierunku - prognozowane 2 bln USD, które zostaną zainwestowane w infrastrukturę sztucznej inteligencji w ciągu najbliższych trzech lat" - mówi Neal Shah, były zarządzający funduszem hedgingowym i dyrektor generalny CareYaya Health Technologies w Raleigh-Durham w stanie Karolina Północna.
"Wynika to z zapotrzebowania przedsiębiorstw na kompleksowe wykorzystanie sztucznej inteligencji w oparciu o obietnicę, że może ona zasadniczo przekształcić ich modele biznesowe".
Które spółki zajmujące się oprogramowaniem AI najlepiej wykorzystują to tempo rozwoju? Oto trzy firmy, które zgłębiły tajniki sztucznej inteligencji i robią ogromne postępy w rozwijającym się sektorze technologicznym.
Palantir (NASDAQ: PLTR): Ta firma programistyczna z siedzibą w Denver w Kolorado szybko się rozwija, a analitycy z Wall Street wspierają ją w znaczący sposób. Przykładem może być Wedbush, który niedawno wymienił Palantir (wraz z Salesforce) jako prawdziwą okazję w dziedzinie sztucznej inteligencji.
"Istnieją pewne transformacyjne spółki technologiczne, które pojawiają się co dekadę i zmieniają krajobraz" - stwierdził analityk Wedbush, Dan Ives. "Naszym zdaniem Palantir jest jedną z nich i udowodnił to całemu światu technologii".
Firma działa w przestrzeniach komercyjnych i rządowych, budując i wdrażając platformy oprogramowania, które służą jako centralne systemy operacyjne dla jej klientów. PLTR znacznie przewyższył szacunki dotyczące wyników finansowych opublikowanych w zeszłym tygodniu (zyski wzrosły o 27%), a dyrektor generalny firmy Alex Karp był niezwykle pozytywnie nastawiony do perspektyw spółki podczas konferencji dotyczących wyników finansowych.
"Witamy w naszej rewolucji Palantir, inaczej naszej konferencji poświęconej wynikom finansowym" - powiedział Karp podczas rozmowy z analitykami 4 lutego. "W przypadku tych liczb naprawdę toczą się dyskusje na temat tego, czy w ogóle należy przeprowadzać tego typu spotkania".
Akcje spółki wzrosły o 55,90% w 2025 r., co czyni PLTR najbardziej zyskowną spółką z indeksu S&P 500 (dla porównania, od początku roku indeks S&P odnotował wzrost o 2,75%).
Analitycy spodziewają się niestabilnej koniunktury dla PLTR na dłuższą metę, co ma sens, biorąc pod uwagę historycznie wyższy wskaźnik zmienności, jakiego doświadczyły akcje spółek technologicznych. Daje to jednak inwestorom więcej możliwości zakupu wyjątkowych akcji AI na spadkach. Wystarczy zapytać o to któregokolwiek inwestora Nvidii z ostatnich pięciu lat.
Salesforce (NYSE: CRM): Salesforce nie odnotował tak potężnego wzrostu akcji jak Palantir w 2025 r., tracąc 1,34% wartości udziałów od początku roku.
Jednak wśród obserwatorów rynku nie brakuje entuzjazmu dla CRM. Oprócz Palantir Wedbush dodaje Salesforce jako firmę programistyczną, która będzie liderem rewolucji AI w 2025 roku. Pod koniec grudnia Wedbush przyznał CRM rekomendację Outperform i roczną cenę docelową na poziomie 425 USD (obecnie akcje są notowane na poziomie 325 USD).
W ciągu ostatnich kilku tygodni Mizuho i Truist postąpiły podobnie, ustalając ceny docelowe CRM na poziomie 425 USD i 400 USD.
Analitycy Salesforce wskazują na Agentforce 2.0 firmy, która wdraża technologię agentów AI nowej generacji do wykonywania skomplikowanych lub uciążliwych zadań w miejscu pracy. Ten cyfrowy rozwój siły roboczej może zmienić zasady gry dla pracowników i firm, które ich zatrudniają.
CRM jest idealnie usytuowany, aby w pełni wykorzystać popyt na zautomatyzowanych agentów AI, ponieważ firmy ustawiają się w kolejce z czekami w ręku, aby wykorzystać zaawansowane oprogramowanie AI w miejscu pracy, które obiecuje zwiększyć wydajność i obniżyć koszty.
"Podobnie jak Palantir, Salesforce ma silną pozycję dzięki swoim produktom dobrze przystosowanym do wykorzystania sztucznej inteligencji" - powiedział Shah. "Palantir i Salesforce są w awangardzie wdrażania sztucznej inteligencji w przedsiębiorstwach, co wpisuje się w szerszy trend amerykańskich firm próbujących zintegrować sztuczną inteligencję ze swoimi firmami".
C3.ai (NYSE: AI): Przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 4,25 mld USD C3.ai nie jest na tym samym poziomie co takie potęgi jak Salesforce, ale stanowi konkurencyjną siłę, z którą należy się liczyć.
Oparte na sztucznej inteligencji oprogramowanie dla przedsiębiorstw z Redwood City w Kalifornii już ugruntowało swoją pozycję jako rosnąca potęga w przemyśle obronnym - sektorze, który według drużyny Trumpa zyska znaczne fundusze w ciągu najbliższych czterech lat. Niedawno C3.ai otrzymało od Departamentu Obrony Stanów Zjednoczonych oznaczenie "awardable", co powinno zapewnić mu przewagę w pozyskiwaniu kontraktów obronnych na rynku sztucznej inteligencji i uczenia maszynowego.
Firma posiada już wiele kontraktów zawartych z Departamentem Obrony i pozyskała ogromne marki z sektora prywatnego, takie jak McKinsey i Microsoft (NASDAQ: MSFT) w ramach umów dotyczących cyfrowej transformacji biznesowej. C3.ai przyciągnęło również znanych inwestorów, takich jak Blackrock (NYSE: BLK), który niedawno zwiększył swój udział w C3 do 9,98 miliona akcji. Sprzedaż wzrosła o 29% w ostatnim kwartalnym odczycie zysków spółki, ponieważ C3 z łatwością przekroczyła szacunki analityków.
Pod koniec grudnia kurs akcji spółki wynosił 45 USD, ale w połowie lutego spadł do 33 USD za akcję.
Biorąc pod uwagę wszystko, co C3.ai ma do zaoferowania, spółka powinna być solidną okazją do kupna dla inwestorów długoterminowych.